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BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH

München

Jahresbericht zum 28.02.2022

BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz
Jahresbericht
für das Rumpfgeschäftsjahr
vom 23. August 2021 bis 28. Februar 2022

Jahresbericht zum 28. Februar 2022
BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz

Tätigkeitsbericht

Das Sondervermögen BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz ist ein OGAW im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuches. Die Verwaltung des Sondervermögens erfolgt durch die BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, München. Die Verwaltungsvergütung beträgt bis zu 1,50% p.a. des Durchschnittswertes des Sondervermögens, derzeit in der Anteilklasse I 0,35% p.a. des durchschnittlichen Nettoinventarwertes des Sondervermögens und in der Anteilklasse A 0,90% p.a. des durchschnittlichen Nettoinventarwertes des Sondervermögens.

Anlageziele und Anlagepolitik

Ziel ist es, durch aktives Management einen Mehrertrag gegenüber dem iBoxx € Corporate Bond Index zu liefern, unter der Nebenbedingung den CO2-Fußabdruck des Fonds um 50% gegenüber der Benchmark zu reduzieren.

Das Anlageuniversum des Fonds sind in Euro denominierte Unternehmensanleihen im Investment Grade-Bereich die zur Unterstützung des 1,5-Grad-Klimaziels beitragen oder den Ausstieg aus fossilen Energieträgern vorantreiben. Beimischungen von Anleihen bis zum Rating-Segment B- und in USD denominierte Anleihen sind möglich. Fremdwährungsrisiken werden gezielt abgesichert.

Der Fonds wird mehr als 50 Prozent seines Wertes in verzinsliche Unternehmensanleihen nationaler und internationaler Aussteller investieren, die oder deren Mittelverwendung den Grundsätzen der Nachhaltigkeit entsprechen. Das bedeutet, dass im Rahmen der Auswahl der Vermögensgegenstände so genannte ESG Kriterien berücksichtigt werden. Hinter dem Kürzel „ESG“ stehen die drei Nachhaltigkeitsaspekte Umwelt („E“ engl. Environment), Soziales („S“ engl. Social) und gute Unternehmensführung („G“ engl. Governance). Dabei wird das Kriterium der Nachhaltigkeit über Ausschlusskriterien definiert, und insbesondere Emittenten ausgeschlossen, die sich über einen definierten Schwellenwert hinaus in kontroversen Geschäftsfeldern engagieren. Überdies wird insgesamt eine Reduzierung der CO2-Emissionen angestrebt, um die Ziele geringerer CO2-Emissionen zur Verwirklichung der langfristigen Erderwärmungsziele des Übereinkommens von Paris zu unterstützen.

Der Fonds orientiert sich am iBoxx € Corporate Bond Index als Vergleichsmaßstab. Er bildet diesen nicht genau nach, sondern versucht seine Wertentwicklung zu übertreffen und kann deshalb wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – vom Vergleichsmaßstab abweichen.

Die Erträge des Fonds werden ausgeschüttet.

Darstellung der wesentlichen Risiken

Adressenausfallrisiko

Durch den Ausfall eines Ausstellers (Emittenten) oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Die Partei eines für Rechnung des AIF geschlossenen Vertrags kann teilweise oder vollständig ausfallen (Kontrahentenrisiko). Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines AIF geschlossen werden als auch für alle Wertpapiere wie Aktien und verzinsliche Wertpapiere insbesondere auch für Unternehmensanleihen und Pfandbriefe.

Zinsänderungsrisiko

Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben demgegenüber in der Regel geringere Renditen als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Geldmarktinstrumente besitzen aufgrund ihrer kurzen Laufzeiten von maximal 397 Tagen tendenziell geringere Kurs-/​Zinsänderungsrisiken. Daneben können sich die Zinssätze verschiedener, auf die gleiche Währung lautender zinsbezogener Finanzinstrumente mit vergleichbarer Restlaufzeit unterschiedlich entwickeln.

Marktpreisrisiko

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Währungsrisiko

Vermögenswerte des Fonds können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.

Liquiditätsrisiko

Für den Fonds dürfen auch Vermögensgegenstände erworben werden, die nicht an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind. Der Erwerb derartiger Vermögensgegenstände ist mit der Gefahr verbunden, dass es insbesondere zu Problemen bei der Weiterveräußerung der Vermögensgegenstände an Dritte kommen kann. Begründet durch die Investition unter anderem in Aktien und Anleihen kleinerer Unternehmen und die zum Teil höheren Beteiligungsquoten an einzelnen Unternehmen bzw. Anleiheemissionen muss mit einer unterdurchschnittlichen Fungibilität der im Sondervermögen enthaltenen Titel gerechnet werden.

Aktienrisiko

Soweit der Fonds Aktien erwirbt, können damit besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere. Die vorgenannten Aktienrisiken können sich auch mittelbar durch den Einsatz von Derivaten auswirken.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, falls für das Sondervermögen erworben, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände bzw. der von diesen verfolgten Anlagestrategien. Die genannten Risiken können jedoch durch die Streuung der Vermögensanlagen innerhalb der Sondervermögen, deren Anteile erworben werden, und durch die Streuung innerhalb dieses Sondervermögens reduziert werden. Da die Manager der möglichen einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es aber auch vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche, oder einander entgegengesetzte Anlagestrategien verfolgen. Hierdurch können bestehende Risiken kumulieren, und eventuelle Chancen können sich gegeneinander aufheben. Es ist der Gesellschaft im Regelfall nicht möglich, das Management innerhalb der Zielfonds zu kontrollieren. Deren Anlageentscheidungen müssen nicht zwingend mit den Annahmen oder Erwartungen der Gesellschaft übereinstimmen. Der Gesellschaft wird die aktuelle Zusammensetzung oftmals nicht zeitnah bekannt sein. Ebenso besteht durch das Risiko, dass die Rücknahme von Anteilscheinen ausgesetzt wird, das Risiko einer unterdurchschnittlichen Fungibilität.

Länder- und Transferrisiko

Vom Länderrisiko spricht man, wenn ein ausländischer Schuldner trotz Zahlungsfähigkeit aufgrund fehlender Transferfähigkeit oder -bereitschaft seines Sitzlandes Leistungen nicht fristgerecht oder überhaupt nicht erbringen kann. So können z.B. Zahlungen, auf die das Sondervermögen Anspruch hat, ausbleiben, oder in einer Währung erfolgen, die aufgrund von Devisenbeschränkungen nicht mehr konvertierbar ist.

Abwicklungsrisiko

Insbesondere bei der Investition in nicht notierte Wertpapiere besteht das Risiko, dass die Abwicklung durch ein Transfersystem aufgrund einer verzögerten oder nicht vereinbarungsgemäßen Zahlung oder Lieferung nicht erwartungsgemäß ausgeführt wird.

Verwahrrisiko

Mit der Verwahrung von Vermögensgegenständen insbesondere im Ausland ist ein Verlustrisiko verbunden, das aus Insolvenz, Sorgfaltspflichtverletzungen oder missbräuchlichem Verhalten des Verwahrers oder eines Unterverwahrers resultieren kann. Die Verwahrstelle haftet nicht unbegrenzt für den Verlust oder Untergang von Vermögensgegenständen, die im Ausland bei anderen Verwahrstellen gelagert werden.

Inflationsrisiko

Die Inflation beinhaltet ein Abwertungsrisiko für alle Vermögensgegenstände.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf im Rahmen der Vertragsbedingungen für Rechnung des Sondervermögens Geschäfte mit Derivaten tätigen. Im Falle von Absicherungsgeschäften, die dazu dienen das Gesamtrisiko zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen geschmälert werden.

Sofern im Rahmen der Anlagestrategie systematisch Derivate zu Investitionszwecken eingesetzt werden, kann sich das Verlustrisiko des Sondervermögens erhöhen.

Der Einsatz von Derivaten birgt diverse Risiken. Diese sind u.a. Kursänderungen des Basiswertes, Hebelrisiken, Stillhalterrisiken sowie allgemeine Marktschwankungen.

Marktentwicklung sowie wesentliche Änderungen im Berichtszeitraum

Generell konnten Unternehmen aufgrund der konjunkturellen Erholung nach den wirtschaftlichen Einbrüchen als Folge der Corona-Krise den positiven fundamentalen Trend in ihrer Bilanzberichterstattung auch in 2021 fortsetzen.

Das im Berichtszeitraum zunächst dominierende Thema an den internationalen Kapitalmärkten waren v.a. die stetig steigenden Inflationsraten sowohl in den USA als auch im Euroraum. Die höheren Inflationsdaten sorgten mit zunehmender Dauer für die Sorge der Marktteilnehmer, dass die internationalen Notenbanken, v.a. die amerikanische FED sowie die europäische Zentralbank einen Richtungswechsel in ihrer ultra expansiven Geldpolitik vornehmen und einen Weg hin zu Zinserhöhungen einschlagen könnten. Gegen Ende des Jahres 2021 wurde diese Vermutung immer mehr bestätigt, so dass zunächst die FED sowie im späteren Verlauf auch die EZB ihren Kurswechsel offiziell bekanntgaben und zunächst eine Beendigung der Anleihenkaufprogramme ankündigten und mit der Rücknahme der Aufkäufe, dem sogenannten „Tapering“ begannen. Die Zinsen standen somit fortwährend unter Druck, so dass im Januar 2022 die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe erstmals wieder in den positiven Bereich drehte.

Ab Januar 2022 dominierten schließlich Schlagzeilen zum Russland-Ukraine-Konflikt immer mehr das Marktgeschehen und sorgten für eine hohe Volatilität an den Märkten. Besonders deutlich wurde dies an den Aktienmärkten, die v.a. in Europa hohe Kursverluste hinnehmen mussten, sowie am deutlichen Anstieg der Risikoaufschläge von Unternehmensanleihen. Der hohe Verkaufsdruck sorgte zeitweilig für eine stark eingeschränkte Handelsliquidität besonders an den Unternehmensanleihemärkten.

Im Berichtszeitraum von der Auflage des Fonds Ende August 2021 bis Februar 2022 weiteten sich die Risikoaufschläge von Unternehmensanleihen aus. In den beiden letzten Monaten des Berichtzeitraumes trübte sich die Stimmung in Anbetracht der zunehmenden Eskalation im Russland-Ukraine-Konflikt ein und es kam aufgrund der gestiegenen Risikoaversion zu Marktkorrekturen. Unter größeren Schwankungen verlief die Entwicklung der Zinsen im Euroraum. Die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe stand zu Beginn der Auflage noch bei ca. -0,50%, stieg bis Mitte Februar 2022 auf +0,33% und beendete den Berichtszeitraum bei +0,13%. Der ICE BofA Euro Corporate Index als Gradmesser für die Entwicklung von Unternehmensanleihen startete bei Auflage des Fonds am 23.08.2021 bei +115 Basispunkten gegenüber Staatsanleihen und weitete sich schließlich im Zuge der Russland-Ukraine-Krise bis auf +148 Basispunkte aus.

Der Fonds musste aufgrund der Ausweitung der Risikoaufschläge und des höheren Credit-Betas durch Beimischung von Anleihen im High Yileld Bereich und einem Übergewicht in Nachranganleihen im Januar und Februar höhere Verluste als die Benchmark hinnehmen.

Zum Ende des Berichtszeitraums besteht das Fondsvermögen zu 94,33% aus verzinslichen Wertpapieren. Das Bankguthaben macht 5,12% des Fondsvermögens aus. Das verbleibende Fondsvermögen setzt sich aus Derivaten mit -0,01%, Forderungen mit 0,62% und Verbindlichkeiten mit -0,06% zusammen.

Anlageergebnis

Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften resultiert überwiegend aus verzinslichen Wertpapieren und Derivaten. Dabei entstanden insgesamt Gewinne in Höhe von EUR 369.982,05, denen Verluste in Höhe von EUR -531.422,70 gegenüberstanden. Bei den Derivaten entstanden Gewinne in Höhe von EUR 303.163,02, denen Verluste in Höhe von EUR -58.319,24 gegenüberstanden. Bei der Anlage in verzinsliche Wertpapiere wurden Gewinne in Höhe von EUR 66.819,03 und Verluste in Höhe von EUR 473.103,46 realisiert. Dies führt zu einem negativen Gesamtergebnis aus Veräußerungsgeschäften in Höhe von EUR 161.440,65.

Die Performance des BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz Anteilklasse A war für den vorliegenden Berichtszeitraum vom 23. August 2021 bis 28. Februar 2022 mit -6,20% negativ (nach BVI-Methode).

Die Performance des BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz Anteilklasse I war für den vorliegenden Berichtszeitraum vom 23. August 2021 bis 28. Februar 2022 mit -6,47% negativ (nach BVI-Methode).

Fonds- und Marktausblick

Im Verlauf des Jahres 2021 konnten die Unternehmen, Banken und Versicherungen ihre Bilanzdaten weiterhin verbessern. Es ist davon auszugehen, dass Finanzunternehmen sich auch in 2022 unter fundamentaler Hinsicht erfolgreich weiterentwickeln. Unter Makrogesichtspunkten betrachtet stellen die Richtungsänderung der Notenbankpolitik in Europa und den USA sowie der zu Beginn des Jahres 2022 eskalierende Konflikt zwischen Russland und der Ukraine die vermutlich größten Belastungen für die internationalen Kapitalmärkte im kommenden Berichtszeitraum dar. Die deutlich gestiegenen Inflationsraten zwingen die EZB und die FED zu einer weniger expansiven Geldpolitik und voraussichtlich in einen Einstieg in kommende Zinserhöhungen. Die Zinsentwicklung befindet sich im Spannungsfeld zwischen einer Inflation, die zu Beginn des Jahres 2022 deutlich über dem Zielwert der EZB von 2% liegt und andererseits einer sich möglicherweise eintrübenden Konjunktur aufgrund der derzeit herrschenden geopolitischen Belastungen. Risiken für Spreadausweitungen ergeben sich u.a. bei einem Zurückfahren der expansiven Stützungspolitik der Notenbanken („Tapering“). Da sich kurzfristig noch keine Entspannung der Situation in der Ukraine abzeichnet – eher das Gegenteil, rechnen wir mit fortgesetzt erhöhter Volatilität an den Märkten. Vor dem Hintergrund der Neubewertung an den Märkten und den daraus ergebenden Spreadausweitungen sehen wir trotz der erwarteten Konjunkturabschwächung mittelfristig Chancen für Investitionen in Unternehmensanleihen.

Das Hauptrisiko für dieses Szenario liegt in der Unsicherheit um die jüngste kriegerische Auseinandersetzung zwischen der Ukraine und Russland, die je nach Intensität und Dauer zu weiter steigenden Energiepreisen und Nahrungsmittelpreisen führen könnte. Dies hätte eine inflationäre Wirkung für längere Zeit mit entsprechenden Auswirkungen für die Zinsmärkte. Ebenfalls ist ein neuerlicher Corona-Ausbruch mit einer möglicherweise neuen Variante ein Damoklesschwert für Risikoassets an den Finanzmärkten.

Der BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz wird seine Strategie beibehalten und weiterhin ausgewogen in Unternehmensanleihen sowohl aus dem Non-Financial-Sektor, Banken-, als auch aus dem Versicherungsbereich investieren. Unternehmensanleihen aus dem High Yield Segment werden auch weiterhin als Beimischung im Fonds dienen. Im Rahmen der Auswahl der Vermögensgegenstände werden auch sogenannte ESG-Kriterien berücksichtigt. Ausgeschlossen bei der Entscheidung zum Erwerb einer Anleihe sind dabei Emittenten, die gegen die zehn Prinzipien des „United Nations Global Compact“ verstoßen bzw. die sich über einen bestimmten Schwellenwert hinaus in kontroverse Geschäftsfelder engagieren. Überdies wird auch in 2022 eine weitere Reduzierung der CO2-Emissionen angestrebt, um die Ziele geringerer CO2-Emissionen zur Verwirklichung der langfristigen Erderwärmungsziele des Übereinkommens von Paris zu unterstützen.

Vermögensübersicht zum 28.02.2022

Anlageschwerpunkte Kurswert in EUR % des Fondsvermögens
I. Vermögensgegenstände 32.074.811,51 100,06
1. Anleihen 30.237.544,40 94,33
Corporates (inkl. Financials) 30.237.544,40 94,33
2. Derivate -3.890,00 -0,01
3. Forderungen 199.391,69 0,62
4. Bankguthaben 1.641.765,42 5,12
II. Verbindlichkeiten -19.390,92 -0,06
III. Fondsvermögen 32.055.420,59 100,00

Vermögensaufstellung zum 28.02.2022

Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück
bzw.
Anteile
bzw.
Whg.
in
1.000
Bestand
28.02.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,0500 % Aareal Bank AG MTN-IHS Serie 311 v.21(26) DE000AAR0298 EUR 300 300
0,3750 % Acciona Energia Fin. Fil. SA EO-Medium-Term Notes 2021(27) XS2388941077 EUR 200 200
1,3750 % Acciona Energia Fin. Fil. SA EO-Medium-Term Notes 2022(32) XS2436160183 EUR 100 100
2,3750 % ACCOR S.A. EO-Bonds 2021(21/​28) FR0014006ND8 EUR 200 200
1,8750 % AGEAS SA/​NV EO-FLR Notes 2020(31/​51) BE6325355822 EUR 200 200
0,8800 % AIA Group Ltd. EO-FLR Med.-T. Nts 2021(21/​33) XS2356311139 EUR 270 270
1,0000 % Akelius Resid.Ppty Fincng B.V. EO-Med.-Term Notes 2020(20/​28) XS2228897158 EUR 150 150
2,2490 % Akelius Residential Property EO-FLR Nts 2020(26/​81) XS2110077299 EUR 150 150
2,2410 % Allianz SE FLR-Sub.Anl.v.2015(2025/​2045) DE000A14J9N8 EUR 200 200
2,1210 % Allianz SE FLR-Sub.MTN.v.2020(2030/​2050) DE000A254TM8 EUR 200 200
6,0000 % ams-OSRAM AG EO-Anl. 2020(20/​25) Reg.S XS2195511006 EUR 200 350 150
3,0000 % Arcelik A.S. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S XS2346972263 EUR 100 100
1,6250 % Aroundtown SA EO-Med.-Term Notes 2018(18/​28) XS1761721262 EUR 200 200
0,3750 % Aroundtown SA EO-Med.-Term Notes 2021(21/​27) XS2421195848 EUR 300 300
0,8750 % Arval Service Lease S.A. EO-Med.-Term Notes 2022(22/​25) FR0014008FH1 EUR 200 200
0,5410 % Asahi Group Holdings Ltd. EO-Notes 2020(20/​28) XS2242747348 EUR 150 150
0,2500 % ASB Finance Ltd. EO-Medium-Term Notes 2021(28) XS2381560411 EUR 300 430 130
2,4290 % Assicurazioni Generali S.p.A. EO-Medium-Term Nts.2020(31/​31) XS2201857534 EUR 100 100
2,3750 % ASTM S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2021(21/​33) XS2412267788 EUR 200 450 250
1,0000 % Atos SE EO-Obl. 2021(21/​29) FR0014006G24 EUR 100 400 300
3,1250 % Aurizon Network Pty Ltd. EO-Med.-Term Nts 2016(16/​26) XS1418788599 EUR 100 100
2,6250 % Avantor Funding Inc. EO-Notes 2020(20/​25) Reg.S XS2251742537 EUR 150 150
3,2500 % AXA S.A. EO-FLR M.-T.Nts 2018(29/​49) XS1799611642 EUR 150 150
1,8750 % AXA S.A. EO-FLR M.-T.Nts 2022(32/​42) XS2431029441 EUR 280 280
2,5750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Med.-T.Nts 2019(24/​29) XS1954087695 EUR 200 200
0,8750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Non-Pref. MTN 22(28/​29) XS2430998893 EUR 400 400
1,1250 % Banco de Sabadell S.A. EO-FLR Preferred MTN 20(26/​27) XS2228245838 EUR 200 200
1,1250 % Banco Santander S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(27) XS2194370727 EUR 200 200
0,2500 % Bank of Nova Scotia, The EO-Medium-Term Notes 2021(28) XS2381362966 EUR 200 400 200
0,6250 % Bankinter S.A. EO-Non-Preferred MTN 2020(27) ES0213679JR9 EUR 100 200 100
1,3750 % Barclays PLC EO-FLR Med.-Term Nts 18(18/​26) XS1757394322 EUR 150 150
1,3750 % Bayerische Landesbank FLR-Sub.Anl.v.2021(2027/​2032) XS2411178630 EUR 300 300
0,5000 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2022(25) XS2447561403 EUR 260 260
2,1250 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(26/​27) FR0013398070 EUR 200 200
0,8750 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2021(28/​33) FR00140057U9 EUR 300 300
0,5000 % BPCE S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 22(27/​28) FR0014007LL3 EUR 500 500
1,8740 % British Telecommunications PLC EO-FLR Securities 2020(25/​80) XS2119468572 EUR 100 200 100
0,3750 % Caixabank S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 20(25/​26) XS2258971071 EUR 200 200
1,8750 % Cellnex Telecom S.A. EO-Med.-Term Notes 2020(20/​29) XS2193658619 EUR 200 200
1,0000 % CK Hutchison Eur.Fin.(21) Ltd. EO-Notes 2021(21/​33) XS2402178565 EUR 250 400 150
2,0000 % CNP Assurances S.A. EO-FLR Med.-T.Nts 2019(30/​50) FR0013463775 EUR 200 200
1,3750 % Commerzbank AG Sub.Fix to Reset MTN 21(26/​31) DE000CZ45WP5 EUR 200 200
1,1250 % Computershare US Inc. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​31) XS2393323667 EUR 160 160
1,6250 % CPI PROPERTY GROUP S.A. EO-M.-T.Nts 2019(27/​27) Reg.S XS2069407786 EUR 150 150
2,0000 % Crédit Agricole Assurances SA EO-Notes 2020(30) FR0013523602 EUR 200 200
0,2500 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EO-Medium-Term Notes 2021(28) XS2381671671 EUR 100 500 400
0,6500 % Credit Suisse Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2020(20/​28) CH0517825276 EUR 200 200
1,7500 % Danone S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 17(23/​Und.) FR0013292828 EUR 100 100
1,3750 % Danske Bank AS EO-FLR Non-Pref. MTN 22(26/​27) XS2443438051 EUR 200 200
1,5000 % Danske Bank AS EO-Med.-Term Notes 2020(25/​30) XS2225893630 EUR 150 150
1,3750 % Deutsche Bank AG FLR-MTN v.20(25/​26) DE000DL19VP0 EUR 200 200
1,7500 % Deutsche Bank AG FLR-MTN v.20(29/​30) DE000DL19VS4 EUR 200 200
1,8750 % Deutsche Bank AG FLR-MTN v.22(27/​28) DE000DL19WL7 EUR 300 500 200
1,2500 % Deutsche Börse AG FLR-Sub.Anl.v.2020(2027/​2047) DE000A289N78 EUR 200 200
2,8750 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2027/​2027) XS2408458730 EUR 200 400 200
1,7000 % EDP – Energias de Portugal SA EO-FLR Securities 2020(25/​80) PTEDPLOM0017 EUR 200 200
1,8750 % EDP – Energias de Portugal SA EO-FLR Securities 2021(21/​82) PTEDPYOM0020 EUR 300 300
3,0000 % Electricité de France (E.D.F.) EO-FLR Notes 19(27/​Und.) FR0013464922 EUR 200 200
1,0000 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Med.-Term Notes 2021(21/​33) FR0014006UO0 EUR 100 300 200
1,3750 % Eli Lilly and Company EO-Notes 2021(21/​61) XS2386220698 EUR 160 310 150
1,6250 % Elis S.A. EO-Med.-Term Nts 2019(19/​28) FR0013449998 EUR 200 500 300
0,3750 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Med.-Term Notes 2021(21/​29) XS2390400716 EUR 190 190
2,2500 % ENEL S.p.A. EO-FLR Nts. 2020(26/​Und.) XS2228373671 EUR 200 200
1,3750 % Evonik Industries AG FLR-Nachr.-Anl. v.21(26/​81) DE000A3E5WW4 EUR 200 200
0,1250 % First Abu Dhabi Bank P.J.S.C EO-Medium-Term Nts 2021(26) XS2300313041 EUR 300 300
3,3750 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Nts 2020(25) XS2149207354 EUR 150 150
1,5000 % Grand City Properties S.A. EO-FLR Med-T. Nts 20(21/​UND.) XS2271225281 EUR 100 100
1,5000 % Grand City Properties S.A. EO-Med.-Term Notes 2018(18/​27) XS1781401085 EUR 200 200
1,7500 % Hammerson Ireland Finance DAC EO-Nts 2021(27/​27) Reg.S XS2344772426 EUR 150 150
1,7500 % Hannover Rück SE FLR-Sub.Anl.v.2020(2030/​2040) XS2198574209 EUR 200 200
0,6250 % Heimstaden Bostad Treasury B.V EO-Medium-Term Nts 2022(22/​25) XS2435603571 EUR 270 270
1,4750 % Holding d’Infrastr. de Transp. EO-Med.-Term Notes 2022(22/​31) XS2433135543 EUR 200 300 100
3,2500 % HORNBACH Baumarkt AG Anleihe v.2019(2026/​2026) DE000A255DH9 EUR 200 200
0,3090 % HSBC Holdings PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2020(21/​26) XS2251736646 EUR 200 200
2,5000 % Immofinanz AG EO-Notes 2020(20/​27) XS2243564478 EUR 200 200
0,6250 % Infineon Technologies AG Medium Term Notes v.22(22/​25) XS2443921056 EUR 100 100
2,8750 % Infineon Technologies AG Sub.-FLR-Nts.v.19(25/​unb.) XS2056730323 EUR 200 200
1,6250 % Infrastrutt. Wireless Italiane EO-Medium-Term Nts 2020(20/​28) XS2244936659 EUR 200 200
0,1250 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2021(24/​25) XS2413696761 EUR 500 500
1,2500 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2022(26/​27) XS2443920249 EUR 200 200
2,1250 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 20(26/​31) XS2176621170 EUR 200 200
1,6250 % Intermediate Capital Grp PLC EO-Notes 2020(20/​27) XS2117435904 EUR 150 150
1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Pref.Med.-Term Nts 2019(26) XS2081018629 EUR 150 150
0,7500 % Íslandsbanki hf. EO-Medium-Term Notes 2022(25) XS2411447043 EUR 150 150
1,2500 % ISS Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​25) XS2199343513 EUR 150 150
1,0000 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA EO-FLR Preferred MTN 22(28/​29) XS2431320378 EUR 250 400 150
2,3750 % Mondi Finance Europe GmbH EO-Medium-Term Nts 2020(28/​28) XS2151059206 EUR 200 200
3,2500 % Münchener Rückvers.-Ges. AG FLR-Nachr.-Anl. v.18(29/​49) XS1843448314 EUR 100 300 200
1,0000 % Münchener Rückvers.-Ges. AG FLR-Nachr.-Anl. v.21(31/​42) XS2381261424 EUR 400 400
0,1250 % NatWest Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2021(25) XS2407357768 EUR 240 590 350
1,1250 % Nordea Bank Abp EO-Non Preferred MTN 2022(27) XS2443893255 EUR 200 390 190
1,7500 % Orange S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 20(20/​Und.) FR00140005L7 EUR 200 200
2,8750 % Ryanair DAC EO-Medium-Term Notes 2020(25) XS2228260043 EUR 150 150
1,0000 % Samhallsbyggnadsbola.I Nord AB EO-Med.-Term Notes 2020(20/​27) XS2114871945 EUR 150 150
2,5000 % Sampo OYJ EO-FLR Med.-T. Nts 2020(32/​52) XS2226645278 EUR 150 150
3,3750 % Schaeffler AG MTN v.2020(2020/​2028) DE000A3H2TA0 EUR 200 200
1,3750 % SCOR SE EO-FLR Notes 2020(31/​51) FR0013535101 EUR 100 200 100
5,6250 % SES S.A. EO-FLR Notes 2016(24/​Und.) XS1405765659 EUR 150 150
3,1250 % SoftBank Group Corp. EO-Notes 2017(17/​25) XS1684385161 EUR 150 150
0,9000 % Standard Chartered PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2019(26/​27) XS2021467753 EUR 150 150
1,6250 % Svenska Handelsbanken AB EO-FLR Med.-Term Nts 18(24/​29) XS1875333178 EUR 200 200
1,3000 % Swedbank AB EO-Non-Preferred MTN 2022(27) XS2443485565 EUR 270 270
1,3750 % Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. EO-Notes 2020(20/​32) XS2197349645 EUR 100 200 100
1,7500 % Talanx AG FLR-Nachr.-MTN. v.21(32/​42) XS2411241693 EUR 200 200
1,7500 % TDF Infrastructure SAS EO-Obl. 2021(21/​29) FR0014006TQ7 EUR 200 200
2,8750 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2019(27/​Und.) XS2056371334 EUR 200 200
2,5020 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2020(27/​Und.) XS2109819859 EUR 200 200
2,3750 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-FLR Nts 2022(22/​Und.) XS2437854487 EUR 150 330 180
0,8750 % Unibail-Rodamco-Westfield SE EO-Medium-Term Nts 2019(19/​32) FR0013456621 EUR 200 200
1,2500 % UniCredit S.p.A. EO-FLR Preferred MTN 19(24/​25) XS2017471553 EUR 200 200
0,7500 % Unilever Fin. Netherlands B.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/​26) XS2450200824 EUR 160 160
2,3750 % UNIQA Insurance Group AG EO-FLR Bonds 2021(31/​41) XS2418392143 EUR 300 400 100
0,2500 % V.F. Corp. EO-Notes 2020(20/​28) XS2123970167 EUR 200 200
2,0000 % Veolia Environnement S.A. EO-FLR Notes 2021(21/​Und.) FR0014006IX6 EUR 100 100
1,6250 % Verallia SA EO-Notes 2021(21/​28) FR0014003G27 EUR 100 100
5,5000 % Vienna Insurance Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2013(23/​43) AT0000A12GN0 EUR 200 200
3,1000 % Vodafone Group PLC EO-FLR Cap.Sec. 2018(23/​79) XS1888179477 EUR 200 200
3,0000 % Vodafone Group PLC EO-FLR Cap.Sec. 2020(30/​80) XS2225204010 EUR 200 200
1,6250 % Vonovia SE Medium Term Notes v.21(21/​51) DE000A3MP4W5 EUR 100 200 100
0,4270 % Westpac Sec. NZ Ltd. (Ldn Br.) EO-Medium-Term Notes 2021(26) XS2421006201 EUR 100 540 440
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
1,2500 % ACEF Holding S.C.A. EO-Notes 2021(21/​30) XS2401704189 EUR 200 320 120
0,8000 % AGCO International Holdings BV EO-Notes 2021(21/​28) XS2393323071 EUR 210 210
1,2500 % ALD S.A. EO-Med.-Term Nts 2022(26)Reg.S XS2451372499 EUR 500 500
1,1250 % Amplifon S.p.A. EO-Bonds 2020(20/​27) XS2116503546 EUR 150 150
2,0000 % Ashland Services B.V. EO-Notes 2020(20/​28) Reg.S XS2103218538 EUR 300 300
1,5000 % Ball Corp. EO-Notes 2019(19/​27) XS2080318053 EUR 150 150
3,3750 % Belden Inc. EO-Notes 2021(21/​31) Reg.S XS2367228058 EUR 150 150
1,0000 % Berry Global Inc. EO-Notes 2020(20/​25) Reg.S XS2093880735 EUR 150 150
3,1250 % Castellum AB EO-FLR Notes 2021(21/​Und.) XS2380124227 EUR 300 610 310
1,7500 % CECONOMY AG Anleihe v.2021(2021/​2026) XS2356316872 EUR 100 100
0,5000 % Ceská Sporitelna AS EO-FLR Non-Pref.MTN 21(27/​28) AT0000A2STV4 EUR 400 400
0,2000 % Coca-Cola Europacific Pa. PLC EO-Notes 2020(20/​28) XS2264977146 EUR 150 150
0,8750 % CTP N.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/​26) XS2434791690 EUR 220 220
2,5000 % D.V.I. Dt. Vermög.- und Immob. Inh.-Schuldv.v.2022(2022/​2027) XS2431964001 EUR 200 300 100
2,2500 % Derichebourg S.A. EO-Notes 2021(21/​28) Reg.S XS2351382473 EUR 140 140
2,2500 % DIC Asset AG Anleihe v.2021(2021/​2026) XS2388910270 EUR 300 300
2,6250 % Drax Finco PLC EO-Notes 2020(20/​25) Reg.S XS2247614063 EUR 150 150
0,4500 % DXC Capital Funding DAC EO-Notes 2021(21/​27) Reg.S XS2384715244 EUR 190 190
1,7500 % DXC Technology Co. EO-Notes 2018(18/​26) XS1883245331 EUR 100 200 100
0,8750 % Erste Group Bank AG EO-FLR Med.-T.Nts 2021(27/​32) AT0000A2U543 EUR 100 100
1,5600 % Experian Europe DAC EO-Med.-Term Nts 2022(31/​31) XS2444263102 EUR 100 220 120
2,7500 % Faurecia SE EO-Notes 2021(21/​27) XS2405483301 EUR 140 240 100
2,6290 % FCC Aqualia S.A. EO-Notes 2017(27/​27) XS1627343186 EUR 150 150
2,6250 % Fnac Darty EO-Notes 2019(19/​26) Reg.S XS1987729768 EUR 100 100
0,5000 % Fomento Econom.Mexica.SAB D.CV EO-Notes 2021(21/​28) XS2337285519 EUR 200 200
3,2500 % Ford Motor Credit Co. LLC EO-Med.-Term Nts 2020(20/​25) XS2229875989 EUR 150 150
2,7500 % Helvetia Europe EO-FLR Notes 2020(31/​41) XS2197076651 EUR 150 150
2,1250 % Informa PLC EO-Medium-Term Nts 2020(20/​25) XS2240507801 EUR 150 150
2,8750 % IQVIA Inc. EO-Notes 2020(23/​28) Reg.S XS2189947505 EUR 150 150
2,0000 % Kon. KPN N.V. EO-FLR Notes 2019(24/​Und.) XS2069101868 EUR 200 200
1,7500 % Lar Espana Real Est.SOCIMI SA EO-Notes 2021(21/​26) XS2363989273 EUR 100 100
3,8750 % LKQ It.Bondco di LKQ It.Bondco EO-Notes 2016(16/​24) Reg.S XS1395004408 EUR 150 150
0,6250 % Logicor Financing S.à.r.l. EO-Medium-Term Nts 2022(22/​25) XS2431318711 EUR 160 160
1,6250 % Logicor Financing S.à.r.l. EO-Medium-Term Nts 2022(22/​30) XS2431318802 EUR 100 220 120
0,9930 % MPT Operating Partnership L.P. EO-Notes 2021(21/​26) XS2390849318 EUR 100 370 270
3,0000 % Netflix Inc. EO-Notes 2020(20/​25) Reg.S XS2166217278 EUR 300 300
1,6250 % Nexi S.p.A. EO-Nts 2021(21/​26) Reg.S XS2332589972 EUR 150 150
2,7780 % Prosus N.V. EO-Med.-T.Nts 2022(22/​34)Reg.S XS2430287875 EUR 500 500
2,7140 % Swiss Re Finance [UK] PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2020(32/​52) XS2181959110 EUR 300 300
2,0000 % Thermo Fisher Scient.(Fin.I)BV EO-Notes 2021(21/​51) XS2366415540 EUR 100 210 110
2,2500 % VGP N.V. EO-Notes 2022(22/​30) BE6332787454 EUR 200 300 100
1,2500 % Wabtec Transportation NL B.V. EO-Notes 2021(21/​27) XS2345035963 EUR 150 150
3,8750 % Webuild S.p.A. EO-Notes 2022(22/​26) XS2437324333 EUR 180 180
0,9500 % WPC Eurobond B.V. EO-Notes 2021(21/​30) XS2306082293 EUR 150 150
Summe Wertpapiervermögen2)
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Zins-Derivate
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte
FUTURE Bundesrep. Deutschland Euro-BOBL 08.03.22 Eurex Deutschland EUR -1.000.000
FUTURE Bundesrep. Deutschland Euro-BUND 08.03.22 Eurex Deutschland EUR -300.000
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds
Bankguthaben
Guthaben bei Bayerische Landesbank
Guthaben in Fondswährung EUR 1.641.765,42
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 195.501,69
Forderungen aus geleisteten Sicherheitsleistungen in Fondswährung EUR 3.890,00
Sonstige Verbindlichkeiten
Verwaltungsvergütung EUR -9.018,72
Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.782,72
Verwahrstellenvergütung EUR -1.589,48
Fondsvermögen
BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK A
Anzahl Anteile
Ausgabepreis
Rücknahmepreis
Inventarwert
Anteilwert
BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK I
Anzahl Anteile
Ausgabepreis
Rücknahmepreis
Inventarwert
Anteilwert
Gattungsbezeichnung Kurs Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermögens
Bestandspositionen EUR 30.237.544,40 94,33
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 22.293.049,46 69,55
Verzinsliche Wertpapiere EUR 22.293.049,46 69,55
0,0500 % Aareal Bank AG MTN-IHS Serie 311 v.21(26) % 94,108 282.323,40 0,88
0,3750 % Acciona Energia Fin. Fil. SA EO-Medium-Term Notes 2021(27) % 94,940 189.879,38 0,59
1,3750 % Acciona Energia Fin. Fil. SA EO-Medium-Term Notes 2022(32) % 96,478 96.477,64 0,30
2,3750 % ACCOR S.A. EO-Bonds 2021(21/​28) % 96,407 192.813,00 0,60
1,8750 % AGEAS SA/​NV EO-FLR Notes 2020(31/​51) % 91,362 182.724,32 0,57
0,8800 % AIA Group Ltd. EO-FLR Med.-T. Nts 2021(21/​33) % 92,816 250.603,01 0,78
1,0000 % Akelius Resid.Ppty Fincng B.V. EO-Med.-Term Notes 2020(20/​28) % 93,797 140.695,73 0,44
2,2490 % Akelius Residential Property EO-FLR Nts 2020(26/​81) % 90,970 136.455,00 0,43
2,2410 % Allianz SE FLR-Sub.Anl.v.2015(2025/​2045) % 102,045 204.090,70 0,64
2,1210 % Allianz SE FLR-Sub.MTN.v.2020(2030/​2050) % 97,261 194.521,60 0,61
6,0000 % ams-OSRAM AG EO-Anl. 2020(20/​25) Reg.S % 104,487 208.974,00 0,65
3,0000 % Arcelik A.S. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S % 94,755 94.754,50 0,30
1,6250 % Aroundtown SA EO-Med.-Term Notes 2018(18/​28) % 97,140 194.280,88 0,61
0,3750 % Aroundtown SA EO-Med.-Term Notes 2021(21/​27) % 93,034 279.100,62 0,87
0,8750 % Arval Service Lease S.A. EO-Med.-Term Notes 2022(22/​25) % 100,503 201.005,00 0,63
0,5410 % Asahi Group Holdings Ltd. EO-Notes 2020(20/​28) % 94,639 141.958,98 0,44
0,2500 % ASB Finance Ltd. EO-Medium-Term Notes 2021(28) % 91,710 275.130,27 0,86
2,4290 % Assicurazioni Generali S.p.A. EO-Medium-Term Nts.2020(31/​31) % 95,028 95.028,00 0,30
2,3750 % ASTM S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2021(21/​33) % 91,677 183.354,26 0,57
1,0000 % Atos SE EO-Obl. 2021(21/​29) % 88,303 88.302,81 0,28
3,1250 % Aurizon Network Pty Ltd. EO-Med.-Term Nts 2016(16/​26) % 107,653 107.652,54 0,34
2,6250 % Avantor Funding Inc. EO-Notes 2020(20/​25) Reg.S % 99,680 149.520,00 0,47
3,2500 % AXA S.A. EO-FLR M.-T.Nts 2018(29/​49) % 104,713 157.069,04 0,49
1,8750 % AXA S.A. EO-FLR M.-T.Nts 2022(32/​42) % 92,557 259.159,52 0,81
2,5750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Med.-T.Nts 2019(24/​29) % 101,567 203.133,68 0,63
0,8750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Non-Pref. MTN 22(28/​29) % 94,787 379.146,20 1,18
1,1250 % Banco de Sabadell S.A. EO-FLR Preferred MTN 20(26/​27) % 98,593 197.185,98 0,62
1,1250 % Banco Santander S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(27) % 98,201 196.401,60 0,61
0,2500 % Bank of Nova Scotia, The EO-Medium-Term Notes 2021(28) % 91,738 183.475,30 0,57
0,6250 % Bankinter S.A. EO-Non-Preferred MTN 2020(27) % 93,943 93.943,22 0,29
1,3750 % Barclays PLC EO-FLR Med.-Term Nts 18(18/​26) % 100,765 151.147,59 0,47
1,3750 % Bayerische Landesbank FLR-Sub.Anl.v.2021(2027/​2032) % 93,529 280.587,60 0,88
0,5000 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2022(25) % 100,125 260.325,00 0,81
2,1250 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(26/​27) % 103,063 206.125,66 0,64
0,8750 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2021(28/​33) % 90,463 271.389,51 0,85
0,5000 % BPCE S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 22(27/​28) % 95,261 476.303,50 1,49
1,8740 % British Telecommunications PLC EO-FLR Securities 2020(25/​80) % 94,130 94.129,50 0,29
0,3750 % Caixabank S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 20(25/​26) % 96,837 193.674,88 0,60
1,8750 % Cellnex Telecom S.A. EO-Med.-Term Notes 2020(20/​29) % 91,534 183.068,00 0,57
1,0000 % CK Hutchison Eur.Fin.(21) Ltd. EO-Notes 2021(21/​33) % 88,251 220.627,55 0,69
2,0000 % CNP Assurances S.A. EO-FLR Med.-T.Nts 2019(30/​50) % 95,269 190.537,36 0,59
1,3750 % Commerzbank AG Sub.Fix to Reset MTN 21(26/​31) % 92,320 184.639,00 0,58
1,1250 % Computershare US Inc. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​31) % 88,810 142.095,31 0,44
1,6250 % CPI PROPERTY GROUP S.A. EO-M.-T.Nts 2019(27/​27) Reg.S % 94,977 142.466,03 0,44
2,0000 % Crédit Agricole Assurances SA EO-Notes 2020(30) % 93,973 187.945,28 0,59
0,2500 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EO-Medium-Term Notes 2021(28) % 91,127 91.127,39 0,28
0,6500 % Credit Suisse Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2020(20/​28) % 94,311 188.621,22 0,59
1,7500 % Danone S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 17(23/​Und.) % 100,292 100.292,19 0,31
1,3750 % Danske Bank AS EO-FLR Non-Pref. MTN 22(26/​27) % 99,801 199.601,00 0,62
1,5000 % Danske Bank AS EO-Med.-Term Notes 2020(25/​30) % 97,979 146.967,93 0,46
1,3750 % Deutsche Bank AG FLR-MTN v.20(25/​26) % 99,348 198.696,20 0,62
1,7500 % Deutsche Bank AG FLR-MTN v.20(29/​30) % 95,419 190.837,90 0,60
1,8750 % Deutsche Bank AG FLR-MTN v.22(27/​28) % 99,884 299.652,00 0,93
1,2500 % Deutsche Börse AG FLR-Sub.Anl.v.2020(2027/​2047) % 94,663 189.326,24 0,59
2,8750 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2027/​2027) % 95,091 190.181,00 0,59
1,7000 % EDP – Energias de Portugal SA EO-FLR Securities 2020(25/​80) % 94,665 189.329,00 0,59
1,8750 % EDP – Energias de Portugal SA EO-FLR Securities 2021(21/​82) % 86,210 258.628,50 0,81
3,0000 % Electricité de France (E.D.F.) EO-FLR Notes 19(27/​Und.) % 90,018 180.036,00 0,56
1,0000 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Med.-Term Notes 2021(21/​33) % 90,981 90.981,13 0,28
1,3750 % Eli Lilly and Company EO-Notes 2021(21/​61) % 75,338 120.540,88 0,38
1,6250 % Elis S.A. EO-Med.-Term Nts 2019(19/​28) % 93,211 186.421,00 0,58
0,3750 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Med.-Term Notes 2021(21/​29) % 92,009 174.817,12 0,55
2,2500 % ENEL S.p.A. EO-FLR Nts. 2020(26/​Und.) % 96,136 192.272,58 0,60
1,3750 % Evonik Industries AG FLR-Nachr.-Anl. v.21(26/​81) % 91,954 183.907,00 0,57
0,1250 % First Abu Dhabi Bank P.J.S.C EO-Medium-Term Nts 2021(26) % 96,968 290.904,99 0,91
3,3750 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Nts 2020(25) % 107,172 160.757,82 0,50
1,5000 % Grand City Properties S.A. EO-FLR Med-T. Nts 20(21/​UND.) % 87,994 87.994,42 0,27
1,5000 % Grand City Properties S.A. EO-Med.-Term Notes 2018(18/​27) % 99,264 198.527,08 0,62
1,7500 % Hammerson Ireland Finance DAC EO-Nts 2021(27/​27) Reg.S % 94,306 141.458,91 0,44
1,7500 % Hannover Rück SE FLR-Sub.Anl.v.2020(2030/​2040) % 93,796 187.592,76 0,59
0,6250 % Heimstaden Bostad Treasury B.V EO-Medium-Term Nts 2022(22/​25) % 98,071 264.791,67 0,83
1,4750 % Holding d’Infrastr. de Transp. EO-Med.-Term Notes 2022(22/​31) % 93,462 186.924,64 0,58
3,2500 % HORNBACH Baumarkt AG Anleihe v.2019(2026/​2026) % 104,327 208.653,00 0,65
0,3090 % HSBC Holdings PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2020(21/​26) % 96,747 193.493,66 0,60
2,5000 % Immofinanz AG EO-Notes 2020(20/​27) % 98,038 196.076,46 0,61
0,6250 % Infineon Technologies AG Medium Term Notes v.22(22/​25) % 100,109 100.109,00 0,31
2,8750 % Infineon Technologies AG Sub.-FLR-Nts.v.19(25/​unb.) % 99,297 198.593,00 0,62
1,6250 % Infrastrutt. Wireless Italiane EO-Medium-Term Nts 2020(20/​28) % 95,641 191.281,00 0,60
0,1250 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2021(24/​25) % 97,607 488.035,10 1,52
1,2500 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2022(26/​27) % 100,056 200.112,00 0,62
2,1250 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 20(26/​31) % 99,931 199.862,20 0,62
1,6250 % Intermediate Capital Grp PLC EO-Notes 2020(20/​27) % 95,223 142.835,10 0,45
1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Pref.Med.-Term Nts 2019(26) % 97,567 146.351,13 0,46
0,7500 % Íslandsbanki hf. EO-Medium-Term Notes 2022(25) % 98,725 148.087,50 0,46
1,2500 % ISS Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​25) % 100,582 150.872,97 0,47
1,0000 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA EO-FLR Preferred MTN 22(28/​29) % 94,401 236.002,00 0,74
2,3750 % Mondi Finance Europe GmbH EO-Medium-Term Nts 2020(28/​28) % 103,597 207.194,06 0,65
3,2500 % Münchener Rückvers.-Ges. AG FLR-Nachr.-Anl. v.18(29/​49) % 105,242 105.241,50 0,33
1,0000 % Münchener Rückvers.-Ges. AG FLR-Nachr.-Anl. v.21(31/​42) % 86,591 346.365,12 1,08
0,1250 % NatWest Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2021(25) % 96,601 231.842,90 0,72
1,1250 % Nordea Bank Abp EO-Non Preferred MTN 2022(27) % 100,054 200.108,00 0,62
1,7500 % Orange S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 20(20/​Und.) % 93,098 186.195,74 0,58
2,8750 % Ryanair DAC EO-Medium-Term Notes 2020(25) % 105,247 157.870,49 0,49
1,0000 % Samhallsbyggnadsbola.I Nord AB EO-Med.-Term Notes 2020(20/​27) % 90,231 135.347,03 0,42
2,5000 % Sampo OYJ EO-FLR Med.-T. Nts 2020(32/​52) % 95,820 143.730,39 0,45
3,3750 % Schaeffler AG MTN v.2020(2020/​2028) % 101,494 202.988,00 0,63
1,3750 % SCOR SE EO-FLR Notes 2020(31/​51) % 90,473 90.473,00 0,28
5,6250 % SES S.A. EO-FLR Notes 2016(24/​Und.) % 103,485 155.227,50 0,48
3,1250 % SoftBank Group Corp. EO-Notes 2017(17/​25) % 95,577 143.364,75 0,45
0,9000 % Standard Chartered PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2019(26/​27) % 98,058 147.086,79 0,46
1,6250 % Svenska Handelsbanken AB EO-FLR Med.-Term Nts 18(24/​29) % 101,106 202.211,66 0,63
1,3000 % Swedbank AB EO-Non-Preferred MTN 2022(27) % 99,905 269.742,15 0,84
1,3750 % Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. EO-Notes 2020(20/​32) % 96,248 96.247,50 0,30
1,7500 % Talanx AG FLR-Nachr.-MTN. v.21(32/​42) % 92,403 184.806,46 0,58
1,7500 % TDF Infrastructure SAS EO-Obl. 2021(21/​29) % 94,177 188.353,08 0,59
2,8750 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2019(27/​Und.) % 92,783 185.565,00 0,58
2,5020 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2020(27/​Und.) % 92,923 185.846,00 0,58
2,3750 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-FLR Nts 2022(22/​Und.) % 96,067 144.100,50 0,45
0,8750 % Unibail-Rodamco-Westfield SE EO-Medium-Term Nts 2019(19/​32) % 87,256 174.512,14 0,54
1,2500 % UniCredit S.p.A. EO-FLR Preferred MTN 19(24/​25) % 100,783 201.565,18 0,63
0,7500 % Unilever Fin. Netherlands B.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/​26) % 100,499 160.797,60 0,50
2,3750 % UNIQA Insurance Group AG EO-FLR Bonds 2021(31/​41) % 89,911 269.733,00 0,84
0,2500 % V.F. Corp. EO-Notes 2020(20/​28) % 94,268 188.536,78 0,59
2,0000 % Veolia Environnement S.A. EO-FLR Notes 2021(21/​Und.) % 92,337 92.336,50 0,29
1,6250 % Verallia SA EO-Notes 2021(21/​28) % 94,599 94.598,50 0,30
5,5000 % Vienna Insurance Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2013(23/​43) % 104,885 209.769,16 0,65
3,1000 % Vodafone Group PLC EO-FLR Cap.Sec. 2018(23/​79) % 100,724 201.448,00 0,63
3,0000 % Vodafone Group PLC EO-FLR Cap.Sec. 2020(30/​80) % 91,282 182.563,00 0,57
1,6250 % Vonovia SE Medium Term Notes v.21(21/​51) % 74,978 74.978,18 0,23
0,4270 % Westpac Sec. NZ Ltd. (Ldn Br.) EO-Medium-Term Notes 2021(26) % 96,529 96.529,16 0,30
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 7.944.494,94 24,78
Verzinsliche Wertpapiere EUR 7.944.494,94 24,78
1,2500 % ACEF Holding S.C.A. EO-Notes 2021(21/​30) % 93,023 186.045,36 0,58
0,8000 % AGCO International Holdings BV EO-Notes 2021(21/​28) % 93,004 195.309,22 0,61
1,2500 % ALD S.A. EO-Med.-Term Nts 2022(26)Reg.S % 100,337 501.682,50 1,57
1,1250 % Amplifon S.p.A. EO-Bonds 2020(20/​27) % 96,174 144.261,00 0,45
2,0000 % Ashland Services B.V. EO-Notes 2020(20/​28) Reg.S % 92,921 278.763,00 0,87
1,5000 % Ball Corp. EO-Notes 2019(19/​27) % 96,955 145.432,50 0,45
3,3750 % Belden Inc. EO-Notes 2021(21/​31) Reg.S % 92,893 139.338,75 0,43
1,0000 % Berry Global Inc. EO-Notes 2020(20/​25) Reg.S % 97,568 146.351,25 0,46
3,1250 % Castellum AB EO-FLR Notes 2021(21/​Und.) % 87,951 263.851,50 0,82
1,7500 % CECONOMY AG Anleihe v.2021(2021/​2026) % 94,904 94.903,50 0,30
0,5000 % Ceská Sporitelna AS EO-FLR Non-Pref.MTN 21(27/​28) % 93,780 375.119,36 1,17
0,2000 % Coca-Cola Europacific Pa. PLC EO-Notes 2020(20/​28) % 92,163 138.243,77 0,43
0,8750 % CTP N.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/​26) % 96,954 213.298,80 0,67
2,5000 % D.V.I. Dt. Vermög.- und Immob. Inh.-Schuldv.v.2022(2022/​2027) % 95,519 191.038,00 0,60
2,2500 % Derichebourg S.A. EO-Notes 2021(21/​28) Reg.S % 99,171 138.839,40 0,43
2,2500 % DIC Asset AG Anleihe v.2021(2021/​2026) % 90,124 270.372,00 0,84
2,6250 % Drax Finco PLC EO-Notes 2020(20/​25) Reg.S % 100,421 150.630,75 0,47
0,4500 % DXC Capital Funding DAC EO-Notes 2021(21/​27) Reg.S % 93,118 176.924,28 0,55
1,7500 % DXC Technology Co. EO-Notes 2018(18/​26) % 101,017 101.017,25 0,32
0,8750 % Erste Group Bank AG EO-FLR Med.-T.Nts 2021(27/​32) % 91,640 91.639,80 0,29
1,5600 % Experian Europe DAC EO-Med.-Term Nts 2022(31/​31) % 100,764 100.763,50 0,31
2,7500 % Faurecia SE EO-Notes 2021(21/​27) % 96,075 134.504,30 0,42
2,6290 % FCC Aqualia S.A. EO-Notes 2017(27/​27) % 103,445 155.167,86 0,48
2,6250 % Fnac Darty EO-Notes 2019(19/​26) Reg.S % 100,528 100.527,50 0,31
0,5000 % Fomento Econom.Mexica.SAB D.CV EO-Notes 2021(21/​28) % 94,306 188.611,94 0,59
3,2500 % Ford Motor Credit Co. LLC EO-Med.-Term Nts 2020(20/​25) % 101,864 152.796,00 0,48
2,7500 % Helvetia Europe EO-FLR Notes 2020(31/​41) % 98,067 147.099,95 0,46
2,1250 % Informa PLC EO-Medium-Term Nts 2020(20/​25) % 101,947 152.920,17 0,48
2,8750 % IQVIA Inc. EO-Notes 2020(23/​28) Reg.S % 95,339 143.007,75 0,45
2,0000 % Kon. KPN N.V. EO-FLR Notes 2019(24/​Und.) % 97,032 194.064,00 0,61
1,7500 % Lar Espana Real Est.SOCIMI SA EO-Notes 2021(21/​26) % 99,412 99.412,00 0,31
3,8750 % LKQ It.Bondco di LKQ It.Bondco EO-Notes 2016(16/​24) Reg.S % 104,102 156.153,00 0,49
0,6250 % Logicor Financing S.à.r.l. EO-Medium-Term Nts 2022(22/​25) % 97,606 156.170,00 0,49
1,6250 % Logicor Financing S.à.r.l. EO-Medium-Term Nts 2022(22/​30) % 94,785 94.784,62 0,30
0,9930 % MPT Operating Partnership L.P. EO-Notes 2021(21/​26) % 95,544 95.544,00 0,30
3,0000 % Netflix Inc. EO-Notes 2020(20/​25) Reg.S % 105,170 315.510,00 0,98
1,6250 % Nexi S.p.A. EO-Nts 2021(21/​26) Reg.S % 93,838 140.756,25 0,44
2,7780 % Prosus N.V. EO-Med.-T.Nts 2022(22/​34)Reg.S % 91,278 456.388,00 1,42
2,7140 % Swiss Re Finance [UK] PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2020(32/​52) % 97,459 292.376,79 0,91
2,0000 % Thermo Fisher Scient.(Fin.I)BV EO-Notes 2021(21/​51) % 90,008 90.008,28 0,28
2,2500 % VGP N.V. EO-Notes 2022(22/​30) % 94,040 188.079,42 0,59
1,2500 % Wabtec Transportation NL B.V. EO-Notes 2021(21/​27) % 96,317 144.475,95 0,45
3,8750 % Webuild S.p.A. EO-Notes 2022(22/​26) % 94,023 169.241,40 0,53
0,9500 % WPC Eurobond B.V. EO-Notes 2021(21/​30) % 88,714 133.070,27 0,42
Summe Wertpapiervermögen2) EUR 30.237.544,40 94,33
Derivate EUR -3.890,00 -0,01
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Zins-Derivate EUR -3.890,00 -0,01
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte EUR -3.890,00 -0,01
FUTURE Bundesrep. Deutschland Euro-BOBL 08.03.22 -3.770,00 -0,01
FUTURE Bundesrep. Deutschland Euro-BUND 08.03.22 -120,00 0,00
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 1.641.765,42 5,12
Bankguthaben EUR 1.641.765,42 5,12
Guthaben bei Bayerische Landesbank
Guthaben in Fondswährung EUR 1.641.765,42 5,12
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 199.391,69 0,62
Zinsansprüche EUR 195.501,69 0,61
Forderungen aus geleisteten Sicherheitsleistungen in Fondswährung EUR 3.890,00 0,01
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -19.390,92 -0,06
Verwaltungsvergütung EUR -9.018,72 -0,03
Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.782,72 -0,03
Verwahrstellenvergütung EUR -1.589,48 0,00
Fondsvermögen EUR 32.055.420,59 100,00 1)
BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK A
Anzahl Anteile STK 3.000
Ausgabepreis EUR 94,47
Rücknahmepreis EUR 93,53
Inventarwert EUR 280.595,17
Anteilwert EUR 93,53
BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK I
Anzahl Anteile STK 33.875
Ausgabepreis EUR 938,00
Rücknahmepreis EUR 938,00
Inventarwert EUR 31.774.825,42
Anteilwert EUR 938,00

Fußnoten:

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Marktschlüssel

Terminbörsen

Eurex Deutschland Frankfurt am Main – Eurex Deutschland

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw.
Anteile
Whg.
in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
1,1250 % AB Sagax EO-Medium-Term Nts 2020(20/​27) XS2112816934 EUR 150 150
0,5000 % ABN AMRO Bank N.V. EO-Med.-T. Nts 2021(29) XS2389343380 EUR 400 400
0,5000 % ACEA S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​29) XS2113700921 EUR 150 150
0,5500 % Adif – Alta Velocidad EO-Medium-Term Notes 2021(31) ES0200002063 EUR 200 200
1,0000 % Aéroports de Paris S.A. EO-Obl. 2020(20/​29) FR0013522133 EUR 200 200
0,3750 % Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. EO-Notes 2021(21/​30) Reg.S XS2317288301 EUR 100 100
2,2500 % AIB Group PLC EO-M.-T.Non-Pref.Nts 18(25) XS1849550592 EUR 150 150
2,8750 % Amadeus IT Group S.A. EO-Med.-T. Nts 2020(20/​27) XS2177555062 EUR 200 200
0,0000 % Arval Service Lease S.A. EO-Med.-Term Notes 2021(21/​25) FR0014005OL1 EUR 300 300
3,3750 % ASTM S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS1032529205 EUR 150 150
1,8000 % AT & T Inc. EO-Notes 2019(19/​39) XS2051362312 EUR 130 130
0,7500 % Atlas Copco Finance DAC EO-Medium-Term Nts 2022(22/​32) XS2440690456 EUR 130 130
1,1250 % Banco Santander S.A. EO-Non-Pref.MTN 2018(25) XS1751004232 EUR 200 200
0,3750 % BAWAG P.S.K. EO-Non-Preferred MTN 2019(27) XS2049584084 EUR 200 200
1,3000 % Baxter International Inc. EO-Notes 2019(19/​29) XS1998215559 EUR 200 200
1,2130 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl EO-Notes 2021(21/​36) XS2298459426 EUR 100 100
1,0000 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2022(28) XS2447564332 EUR 460 460
0,8750 % Castellum Helsinki Fin.Hol.Abp EO-Medium-Term Nts 2021(21/​29) XS2387052744 EUR 180 180
1,2500 % CNP Assurances S.A. EO-Medium Term Nts 2022(28/​29) FR0014007YA9 EUR 200 200
1,0000 % Commerzbank AG MTN-IHS S.923 v.19(26) DE000CZ40NS9 EUR 150 150
0,1600 % Comunidad Autónoma de Madrid EO-Obl. 2021(28) ES00001010G6 EUR 690 690
0,8750 % CRCC Hean Ltd. EO-Notes 2021(21/​26) XS2340538680 EUR 200 200
1,8750 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) EO-Non-Preferred MTN 2016(26) XS1538284230 EUR 200 200
4,6250 % Cullinan Holdco SCSp EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S XS2397354528 EUR 170 170
0,2500 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35408 v.21(25) DE000A3T0X22 EUR 400 400
1,5000 % Deutsche Wohnen SE Anleihe v.2020(2020/​2030) DE000A289NF1 EUR 200 200
0,7500 % Dover Corp. EO-Notes 2019(19/​27) XS2010038730 EUR 150 150
0,7500 % DSV Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​33) XS2360881549 EUR 150 150
0,8750 % DSV Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​36) XS2387735470 EUR 350 350
0,3750 % Emirates Telecommunic. Grp Co. EO-Med.-T. Notes 2021(28/​28) XS2339427747 EUR 300 300
0,5000 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Med.-Term Notes 2021(21/​30) XS2353182293 EUR 150 150
0,5000 % ERG S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2020(20/​27) XS2229434852 EUR 150 150
0,8750 % ERG S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2021(21/​31) XS2386650274 EUR 290 290
0,8750 % Eurofins Scientific S.E. EO-Bonds 2021(21/​31) XS2343114687 EUR 100 100
0,4000 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2021(37) EU000A3K4C42 EUR 130 130
1,2500 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Med.-Term Nts 2022(28/​29) XS2441552192 EUR 300 300
0,8750 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Nts 2020(30) XS2107332640 EUR 150 150
0,8750 % H. Lundbeck A/​S EO-Medium-Term Nts 2020(20/​27) XS2243299463 EUR 150 150
0,2500 % H&M Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​29) XS2303070911 EUR 100 100
0,7500 % Heimstaden Bostad Treasury B.V EO-Medium-Term Nts 2021(21/​29) XS2384269366 EUR 320 320
1,7500 % Heineken N.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​40) XS2168630205 EUR 150 150
1,0000 % Hera S.p.A. EO-Med.-Term Nts 2021(21/​34) XS2399933386 EUR 100 100
0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. EO-Medium-T. Notes 2021(21/​30) XS2384273715 EUR 180 180
0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. EO-Notes 20(20/​31) Reg.S XS2261215011 EUR 150 150
1,1250 % HOWOGE Wohnungsbaug.mbH EO-MTN v.2021(2021/​2033) DE000A3H3GG2 EUR 700 700
5,1250 % Iliad Holding S.A.S. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S XS2397781357 EUR 270 270
1,0000 % IMERYS S.A. EO-Med.-Term Notes 2021(21/​31) FR0014003GX7 EUR 200 200
1,7500 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2022(30/​31) XS2443920751 EUR 200 200
0,3000 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2020(20/​28) XS2115091717 EUR 150 150
0,8750 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2022(22/​30) XS2442764747 EUR 420 420
0,3750 % Investor AB EO-Med.-Term Notes 2020(20/​35) XS2250024010 EUR 200 200
2,1500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2022(52) IT0005480980 EUR 360 360
1,6250 % JCDecaux S.A. EO-Bonds 2022(22/​30) FR00140082Z6 EUR 200 200
1,6250 % KION GROUP AG Med.Term.Notes v.20(20/​25) XS2232027727 EUR 100 100
0,8750 % Klépierre S.A. EO-Med.-Term Notes 2020(20/​31) FR0014000KT3 EUR 200 200
0,8750 % Kon. KPN N.V. EO-Med.-Term Notes 2021(21/​33) XS2406890066 EUR 400 400
0,0000 % LANXESS AG Medium-Term Nts 2021(27/​27) XS2383886947 EUR 180 180
0,5390 % Luminor Bank AS EO-FLR Preferred MTN 21(25/​26) XS2388084480 EUR 340 340
1,1250 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA EO-Preferred Med.-T.Nts 19(25) XS2027957815 EUR 150 150
0,7500 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2020(20/​32) XS2238792175 EUR 200 200
2,8750 % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2019(2029/​2079) XS2011260705 EUR 200 200
1,3750 % Morgan Stanley EO-Med.-T. Nts 2016(26) Ser.G XS1511787589 EUR 150 150
0,5000 % Nationale-Nederlanden Bank NV EO-Medium-Term Notes 2021(28) XS2388449758 EUR 400 400
0,7500 % Nederlandse Gasunie, N.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​36) XS2393539593 EUR 260 260
0,2500 % NIBC Bank N.V. EO-Medium-Term Notes 2021(26) XS2384734542 EUR 400 400
0,3990 % NTT Finance Corp. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​28) XS2411311652 EUR 230 230
2,3750 % Orange S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 19(25/​Und.) FR0013413887 EUR 200 200
1,8410 % Power Finance Corp. Ltd. EO-Medium-Term Notes 2021(28) XS2384373341 EUR 300 300
1,0000 % Prologis Euro Finance LLC EO-Notes 2022(22/​29) XS2439004412 EUR 180 180
0,5000 % Public Storage EO-Notes 2021(21/​30) XS2384697830 EUR 300 300
0,8750 % Repsol Europe Finance EO-Medium-Term Nts 2021(21/​33) XS2361358539 EUR 200 200
0,3750 % Sandvik AB EO-Med.-Term Nts 2021(21/​28) XS2411720233 EUR 100 100
0,1250 % SGS Nederland Holding B.V. EO-Medium-T.Notes 2021(21/​27) XS2332234413 EUR 100 100
0,7500 % Snam S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2022(22/​29) XS2433211310 EUR 280 280
0,7500 % Société Générale S.A. EO-Non-Preferred MTN 2020(27) FR0013479276 EUR 200 200
1,0000 % Spanien EO-Bonos 2021(42) ES0000012J07 EUR 100 100
0,2500 % Sparebank 1 SR-Bank ASA EO-Pref. Med.-T.Nts 2021(26) XS2406010285 EUR 570 570
2,1250 % Stryker Corp. EO-Notes 2018(18/​27) XS1914502304 EUR 200 200
3,0000 % Telecom Italia S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2016(25) XS1497606365 EUR 200 200
1,2500 % Thames Water Utilities Fin.PLC EO-Med.-Term Nts 2022(22/​32) XS2438026366 EUR 310 310
0,5000 % Thermo Fisher Scientific Inc. EO-Notes 2019(19/​28) XS2058556536 EUR 150 150
0,4400 % Toyota Finance Australia Ltd. EO-Medium-Term Notes 2022(28) XS2430284930 EUR 280 280
2,0000 % Transurban Finance Co. Pty Ltd EO-Medium-Term Nts 2015(15/​25) XS1239502328 EUR 150 150
1,2500 % TRATON Finance Luxembourg S.A. EO-Med.-Term Nts 2021(32/​33) DE000A3KNQA0 EUR 200 200
0,8750 % UBS Group AG EO-Medium-Term Nts 2021(31) CH1142231690 EUR 320 320
0,9000 % Verbund AG EO- Notes 2021(21/​41) XS2320746394 EUR 100 100
3,2500 % VMED 02 UK Financing I PLC EO-Notes 2020(20/​31) Reg.S XS2231188876 EUR 150 150
0,7500 % Vonovia SE Medium Term Notes v.21(21/​32) DE000A3MP4V7 EUR 200 200
0,5000 % Werfenlife S.A. EO-Notes 2021(21/​26) XS2392462730 EUR 200 200
0,3750 % Woolworths Group Ltd. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​28) XS2384274440 EUR 290 290
2,2500 % ZF Finance GmbH MTN v.2021(2021/​2028) XS2399851901 EUR 300 300
1,1640 % Zimmer Biomet Holdings Inc. EO-Notes 2019(19/​27) XS2079105891 EUR 150 150
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,7500 % Aedifica S.A. EO-Notes 2021(21/​31) BE6330288687 EUR 300 300
5,2500 % Albion Fing 1 Sarl/​Agg.H.Inc. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S XS2399700959 EUR 150 150
4,8750 % AlmavivA S.p.A. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S XS2403514479 EUR 320 320
4,2500 % Altice France S.A. EO-Notes 2021(24/​29) Reg.S XS2390152986 EUR 110 110
1,8000 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2015(15/​27) XS1196503137 EUR 250 250
1,6250 % BPP Europe Holdings S.à.r.l. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​30) XS2398746144 EUR 230 230
0,5000 % Brenntag Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​29) XS2394063437 EUR 300 300
0,5550 % Chile, Republik EO-Notes 2021(28/​29) XS2388560604 EUR 470 470
0,6250 % CTP N.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​26) XS2390530330 EUR 200 200
0,5000 % Dell Bank International DAC EO-MTN 2021(21/​26) Reg.S XS2400445289 EUR 230 230
0,3500 % Deutsche Bahn Finance GmbH Medium-Term Notes 2021(31) XS2391406530 EUR 180 180
1,1040 % East Japan Railway Co. EO-Medium-Term Notes 2021(39) XS2385121749 EUR 290 290
0,5770 % Eaton Capital Unlimited Co. EO-Notes 2021(21/​30) XS2310748483 EUR 100 100
3,7500 % Elior Group SA EO-Notes 2021(21/​26) XS2360381730 EUR 150 150
3,7500 % Faurecia SE EO-Notes 2020(20/​28) XS2209344543 EUR 150 150
3,5000 % Getlink SE EO-Notes 2020(20/​25) Reg.S XS2247623643 EUR 150 150
2,7500 % Goodyear Europe B.V. EO-Notes 2021(21/​28) Reg.S XS2390510142 EUR 100 100
2,6250 % Graphic Packaging Intl LLC EO-Notes 2021(21/​29) Reg.S XS2407520936 EUR 110 110
3,8000 % Heimstaden Bostad AB EO-FLR Notes 2021(21/​Und.) XS2397251807 EUR 270 270
0,3180 % Highland Holdings S.à.r.l. EO-Notes 2021(21/​26) XS2406914346 EUR 120 120
0,6250 % Hldg d’Infra.Métiers Environ. EO-Notes 2021(21/​28) XS2385390724 EUR 340 340
0,6250 % Kerry Group Financial Services EO-Notes 2019(19/​29) XS2042667944 EUR 150 150
1,2500 % Mondelez Intl Hldgs Nether. BV EO-Notes 2021(21/​41) Reg.S XS2384726449 EUR 270 270
2,1250 % Mylan Inc. EO-Notes 2018(18/​25) XS1801129286 EUR 150 150
1,7500 % Nasdaq Inc. EO-Notes 2019(19/​29) XS1843442622 EUR 150 150
0,9000 % Nasdaq Inc. EO-Notes 2021(21/​33) XS2369906644 EUR 140 140
4,2500 % Paganini BidCo S.p.A. EO-FLR Notes 2021(21/​28) Reg.S XS2401961078 EUR 200 200
1,0500 % PepsiCo Inc. EO-Notes 2020(20/​50) XS2242633332 EUR 150 150
0,7500 % PepsiCo Inc. EO-Notes 2021(21/​33) XS2397367421 EUR 220 220
1,2070 % Prosus N.V. EO-Med.-T.Nts 2022(22/​26)Reg.S XS2430287529 EUR 100 100
4,3750 % SCIL IV LLC EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S XS2401849315 EUR 130 130
1,0000 % Telstra Corp. Ltd. EO-Med.-Term Notes 2020(20/​30) XS2160857798 EUR 200 200
1,1250 % Thermo Fisher Scient.(Fin.I)BV EO-Notes 2021(21/​33) XS2366415110 EUR 180 180
4,6250 % Verde Bidco S.p.A. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S XS2389112736 EUR 150 150
1,7500 % VIA Outlets B.V. EO-Notes 2021(21/​28) XS2407027031 EUR 190 190
1,0000 % Viterra Finance B.V. EO-Medium-T. Notes 2021(21/​28) XS2389688875 EUR 330 330
Nichtnotierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
1,6250 % Elis S.A. EO-Med.-T. Nts 2021(21/​28)Tr.2 FR0014005HZ5 EUR 500 500
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Zinsterminkontrakte
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): EURO-BOBL, EURO-BUND, EURO-BUXL) EUR 33.042,58

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen

Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 17,46%.

Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 29.902.906,82 EUR.

BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK I

DE000A2QMJ25

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 23.08.2021 bis 28.02.2022

I. Erträge
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 40.916,37
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 216.388,57
3. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -236,61
Summe der Erträge EUR 257.068,33
II. Aufwendungen
1. Verwaltungsvergütung EUR -60.292,52
2. Verwahrstellenvergütung EUR -10.260,35
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.571,35
4. Sonstige Aufwendungen EUR -8.561,27
davon negative Habenzinsen EUR -3.710,26
Summe der Aufwendungen EUR -87.685,49
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 169.382,84
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 366.737,86
2. Realisierte Verluste EUR -526.764,52
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -160.026,66
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 9.356,18
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 9.353,55
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -2.153.778,47
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -2.144.424,92
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -2.135.068,74

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00
1. Mittelzu-/​abfluss (netto) EUR 33.915.757,25
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Ausgaben EUR 35.096.629,75
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -1.180.872,50
2. Ertragsausgleich EUR -5.863,09
3. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -2.135.068,74
davon nicht realisierte Gewinne EUR 9.353,55
davon nicht realisierte Verluste EUR -2.153.778,47
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 31.774.825,42

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 9.356,18 0,28
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 160.026,67 4,72
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 0,00 0,00
III. Gesamtausschüttung
1. Endausschüttung EUR 169.382,85 5,00
a) Barausschüttung EUR 169.382,85 5,00
b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag EUR 0,00 0,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der (teilweisen) Berücksichtigung von realisierten Verlusten.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Rumpfgeschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres Anteilwert am Ende des Rumpfgeschäftsjahres
28.02.2022*) 31.774.825,42 EUR 938,00 EUR

*) Auflagedatum 23.08.2021

BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK A

DE000A2QMJ33

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 23.08.2021 bis 28.02.2022

I. Erträge
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 362,01
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 1.914,60
3. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -2,10
Summe der Erträge EUR 2.274,51
II. Aufwendungen
1. Verwaltungsvergütung EUR -1.371,63
2. Verwahrstellenvergütung EUR -90,39
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -72,35
4. Sonstige Aufwendungen EUR -75,78
davon negative Habenzinsen EUR -32,48
Summe der Aufwendungen EUR -1.610,15
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 664,36
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 3.244,19
2. Realisierte Verluste EUR -4.658,18
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -1.413,99
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -749,63
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 105,60
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -18.760,80
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -18.655,20
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -19.404,83

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00
1. Mittelzu-/​abfluss (netto) EUR 300.000,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Ausgaben EUR 300.000,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
2. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -19.404,83
davon nicht realisierte Gewinne EUR 105,60
davon nicht realisierte Verluste EUR -18.760,80
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 280.595,17

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -749,63 -0,25
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 1.414,00 0,47
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 0,00 0,00
III. Gesamtausschüttung
1. Endausschüttung EUR 664,37 0,22
a) Barausschüttung EUR 664,37 0,22
b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag EUR 0,00 0,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der (teilweisen) Berücksichtigung von realisierten Verlusten.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Rumpfgeschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres Anteilwert am Ende des Rumpfgeschäftsjahres
28.02.2022*) 280.595,17 EUR 93,53 EUR

*) Auflagedatum 23.08.2021

BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 23.08.2021 bis 28.02.2022

I. Erträge
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 41.278,38
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 218.303,17
3. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -238,71
Summe der Erträge EUR 259.342,84
II. Aufwendungen
1. Verwaltungsvergütung EUR -61.664,15
2. Verwahrstellenvergütung EUR -10.350,74
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.643,70
4. Sonstige Aufwendungen EUR -8.637,05
davon negative Habenzinsen EUR -3.742,74
Summe der Aufwendungen EUR -89.295,64
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 170.047,20
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 369.982,05
2. Realisierte Verluste EUR -531.422,70
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -161.440,65
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 8.606,55
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 9.459,15
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -2.172.539,27
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -2.163.080,12
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -2.154.473,57

Informationen zu den Anteilklassen

Anteilklasse I Anteilklasse A
ISIN DE000A2QMJ25 DE000A2QMJ33
Auflegungsdatum 23.08.2021 23.08.2021
Erstausgabepreis 1.000 EUR 100 EUR
Mindestanlage 10.000 EUR keine
Währung EUR EUR
Fondsvermögen 31.774.825,42 280.595,17
Umlaufende Anteile 33.875 3.000
Anteilwert 938,00 93,53
Ertragsverwendung ausschüttend ausschüttend
Verwaltungsvergütung derzeit 0,35% derzeit 0,90%

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 1.306.736,00

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Baader Bank AG

Bayerische Landesbank

Credit Suisse Bank Europe S.A

Deutsche Bank AG

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,33
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,01

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,00 %
größter potenzieller Risikobetrag 1,68 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,45 %

Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde

Die Risikomessung wird über eine BayernInvest-interne, datenbankbasierte Risikolösung durchgeführt. Die Basis der Berechnung bildet das von RiskMetrics entwickelte Verfahren zur Marktrisikomessung. Dementsprechend verwendet die BayernInvest KVG für die Berechnung des Risikos der Sondervermögen und der Vergleichsportfolios den Varianz-Kovarianz-Ansatz und für die Zerlegung der Derivate den Delta-Gamma-Ansatz.

Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden

Der Value at Risk (VaR) jedes Portfolios wird zu einem Konfidenzniveau von 95% und zehn Tagen Haltedauer täglich über die Kovarianzmatrix berechnet und ausgewiesen.

Im Rumpfgeschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte 0,07 %

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV)

iBoxx EUR Corporates 100,00 %

Sonstige Angaben

BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK A

Anzahl Anteile STK 3.000
Ausgabepreis EUR 94,47
Rücknahmepreis EUR 93,53
Inventarwert EUR 280.595,17
Anteilwert EUR 93,53

BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK I

Anzahl Anteile STK 33.875
Ausgabepreis EUR 938,00
Rücknahmepreis EUR 938,00
Inventarwert EUR 31.774.825,42
Anteilwert EUR 938,00

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Aktien, börsengehandelte Derivate und Investmentfonds werden mit handelbaren Börsenkursen (auf Schlusskursbasis) bewertet (Quelle: Refinitiv, Bloomberg, Heimatbörse).

Rentenpapiere werden mit handelbaren Kursen nach § 27 KARBV (Quelle: IBOXX) bzw. mit Verkehrswerten nach § 28 KARBV bewertet.
Hierfür werden jeweils die Geldkurse bzw. Mittelkurse herangezogen. Quellen für diese Verkehrswertermittlungen der Bonds sind in erster Linie Refinitiv, Bloomberg (validierte Kursstellungen diverser Broker) bzw. anerkannte externe Kursanbieter für Rentenpapiere mit geringerer Liquidität.

Nicht börsengehandelte OTC-Derivate werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet (Quellen: Value&Risk, Bloomberg).

Nicht börsennotierte Investmentfonds werden mit dem von der Investmentgesellschaft zuletzt veröffentlichten Rücknahmepreis (NAV) bewertet (Quelle: Refinitiv, Investmentgesellschaften, Bloomberg).

Devisenkassamittelkurse werden börsentäglich um 17 Uhr von Refinitiv bereitgestellt. Sie dienen der Umrechnung von Vermögensgegenständen in Fremdwährung in die Berichtswährung des jeweiligen Investmentvermögens. Ist eine Ermittlung von Devisenkassamittelkursen nicht möglich, erfolgt die Bewertung zu Geldkursen.

Bankguthaben werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Forderungen und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote*

BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK A

Gesamtkostenquote 1,00 %

Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,00 %

BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK I

Gesamtkostenquote 0,45 %

Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,00 %

*) Berechnung der TER bezieht sich auf den Berichtszeitraum

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen:

Im Rumpfgeschäftsjahr vom 23. August 2021 bis 28. Februar 2022 erhielt die BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH für das Sondervermögen BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleistete Vergütungen und Aufwendungserstattungen.

Im Berichtszeitraum erhaltene Bestandsprovision EUR 0,00
Im Berichtszeitraum erhaltene Rückvergütungen EUR 0,00

Die BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK A

Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 75,78
Depotgebühren EUR 11,70
Negative Habenzinsen EUR 32,84
Restliche sonstige Aufwendungen EUR 27,07
Spesen für Quellensteuer-Rückerstattung EUR 4,17

BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz AK I

Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 8.561,28
Depotgebühren EUR 1.322,92
Negative Habenzinsen EUR 3.710,26
Restliche sonstige Aufwendungen EUR 3.057,40
Spesen für Quellensteuer-Rückerstattung EUR 470,70
Transaktionskosten EUR 19.735,38

(Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Bei einigen Geschäftsarten (u.a. Renten- und Devisengeschäfte) sind die Transaktionskosten als Kursbestandteil nicht individuell ermittelbar und daher in obiger Angabe nicht enthalten.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 19.578.707,62
davon feste Vergütung EUR 15.904.007,62
davon variable Vergütung EUR 3.674.700,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter der KVG 212
Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen EUR 1.593.784,50
davon Geschäftsleiter EUR 1.275.000,00
davon andere Führungskräfte *) EUR 318.784,50

*) Aufgrund datenschutzrechtlichen Gründen werden unter Führungskräften auch andere Risikoträger geführt.

Erläuterungen zur Berechnung der Vergütung und sonstigen Zuwendungen gem. § 101 Abs. 4 Nr. 3 KAGB

Die Gesamtvergütung umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen (wie z.B. Zulage zur betrieblichen Altersvorsorge). Die Höhe der fixen Vergütung der Beschäftigten richtet sich grundsätzlich nach der Wertigkeit der Stelle bzw. der ausgeübten Funktion entsprechend den Marktgegebenheiten sowie der Qualifikation. Die Festlegung der individuellen Mitarbeitervergütung erfolgt durch die Geschäftsführung in Abstimmung mit der jeweiligen Führungskraft. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt. Die Höhe der freiwilligen variablen Vergütung hängt vom Unternehmenserfolg, der Risikosituation, der Abteilungsleistung und dem individuellen Erfolgsbeitrag ab, welcher jährlich im Rahmen des Zielvereinbarungsprozesses beurteilt wird. Der Aufsichtsrat der Gesellschaft beschließt jährlich, ob und in welcher Gesamthöhe eine variable Vergütung ausbezahlt wird. Die Festlegung der variablen Vergütung der Geschäftsführung erfolgt durch den Aufsichtsrat unter Berücksichtigung von quantitativen und qualitativen Zielvorgaben.

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 4 KAGB

Die zentrale und unabhängige Überprüfung der Vergütungspolitik durch den Vergütungsausschuss im Februar 2022 ergab, dass diese den regulatorischen Anforderungen entspricht. Unregelmäßigkeiten wurden nicht festgestellt.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB

Im Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Änderungen.

Angaben gemäß SFDR-Verordnung (EU) 2019/​2088

Der BayernInvest ESG Subordinated Bond-Fonds ist ein Produkt im Sinne des Artikels 9 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor).

Der Fonds investierte zu mindestens 51 Prozent seines Wertes in verzinsliche Unternehmensanleihen von nationalen und internationalen Ausstellern, deren Aussteller und/​oder deren Mittelverwendung der Nachhaltigkeit entsprachen und/​oder dem Klimaschutz dienten. Im Rahmen der Auswahl der Vermögensgegenstände wurden so genannte ESG Kriterien berücksichtigt. Darüber hinaus leistete der Fonds einen positiven Beitrag, die im Rahmen des Pariser Klimaabkommens gesteckten Erderwärmungsziele, zu erreichen. Hinter dem Kürzel „ESG“ stehen die drei Nachhaltigkeitsaspekte Umwelt („E“ engl. Environment), Soziales („S“ engl. Social) und gute Unternehmensführung („G“ engl. Governance). Als nicht nachhaltig galten die Aussteller einer Unternehmensanleihe, wenn sie:

gegen die zehn Prinzipien der „United Nations Global Compact“ verstießen. Diese zehn Prinzipien der Vereinten Nationen fördern eine nachhaltige und verantwortungsvolle Unternehmensentwicklung, um die Globalisierung sozialer und ökologischer zu gestalten. Sie lassen sich in die Kategorien Menschenrechte, Arbeitsnormen, Umwelt und Korruptionsprävention einordnen.

Der Fonds investierte nicht in Unternehmensanleihen von Emittenten die sich über einen definierten Schwellenwert hinaus in den folgenden kontroversen Geschäftsfeldern engagierten:

Energie aus fossilen Brennstoffen: Produzenten die 1 Prozent oder mehr ihrer Einnahmen mit der Exploration, dem Abbau, der Förderung, dem Vertrieb oder der Veredelung von Stein- und Braunkohle erzielten; Produzenten die 5 Prozent oder mehr ihrer Einnahmen mit der Exploration, der Förderung, dem Vertrieb oder der Veredelung von Erdöl erzielten; Produzenten die 50 Prozent oder mehr ihrer Einnahmen mit der Exploration, der Förderung, der Herstellung oder dem Vertrieb von gasförmigen Brennstoffen erzielten; Produzenten die 10 Prozent oder mehr ihrer Einnahmen mit der Stromerzeugung erzielten, welche auf der Verbrennung fossiler Brennstoffe basiert.

Tabak: Produzenten und Handelsunternehmen, die mehr als 5 Prozent ihres Umsatzes mit Endprodukten wie z. B. Zigaretten oder Zigarren erzielten.

Rüstung: Ausgeschlossen wurden Unternehmen, die geächtete Waffen, wie z B. Landminen und ABC-Waffen, produzieren und/​oder vertreiben sowie Unternehmen, die zivile Schusswaffen (Gewehre, Pistolen, o.ä) herstellen oder vertreiben. Als Verstoß galten darüber hinaus Produzenten, die mehr als 5 Prozent ihres Umsatzes mit Waffen(-systemen) und/​oder mit sonstigen Rüstungsgütern, wie z. B. Radaranlagen erzielten.

Glücksspiel: Anbieter, die mehr als 5 Prozent ihres Umsatzes mit kontroversen Formen des Glückspiels (z. B. Betrieb von Kasinos oder Wettbüros, Herstellung von Glücksspielautomaten) erzielten. Ebenfalls ausgeschlossen wurden Anbieter, deren Umsatz mit sonstigem Glücksspiel (z. B. Lotterien) über 15 Prozent ihres Gesamtumsatzes lag.

Erwachsenenunterhaltung: Unternehmen, die pornographische oder gewaltverherrlichende Inhalte selbst produzierten sowie Händler, die pornographisches oder gewaltverherrlichendes Material von Dritten erwerben und vertreiben und hiermit mehr als 5 Prozent ihres Umsatzes erzielten.

Unter Klimaschutz wurden Maßnahmen zur Reduktion klimaschädlicher Effekte verstanden. Maßgeblich hierfür war die Reduktion der im Kyoto-Protokoll genannten Treibhausgase: Kohlendioxid, Methan, Lachgas sowie die fluorierten Treibhausgase (wasserstoffhaltige Fluorkohlenwasserstoffe, perfluorierte Kohlenwasserstoffe, Schwefelhexafluorid sowie Stickstofftrifluorid). Der Beitrag des Fonds zum Klimaschutz wurde auf Ebene des Gesamtportfolios ermittelt. Dabei orientierte sich der Fonds an den Vorgaben der EU-Benchmark Regulierung (del. Verordnung (EU) 2020/​1818 vom 17. Juli 2020 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2016/​1011 und damit am 1,5° C-Szenario der Zwischenstaatlichen Sachverständigengruppe für Klimafragen (IPCC). Das Sondervermögen reduzierte die Treibhausgas-Emissionsintensität im Berichtsjahr gegenüber dem Anlageuniversum (100% iBOXX Euro Corporates) um mindestens 50 Prozent. Darüber hinaus wurde die Treibhausgas-Emissionsintensität anhand eines festgelegten Dekarbonisierungszielpfads (durchschnittliche jährliche Verringerung von 7%) weiter reduziert. Die Treibhausgas-Emissionsintensität wurde gemessen in Treibhausgas-Emissionen im Verhältnis zu Enterprise Value inkl. Cash (EVIC) für alle Emissionsbereiche (Scope 1,2 und 3). Zum Rumpfgeschäftsjahresende lag die definierte Intensität bei 208 t/​Mio. USD EVIC während der entsprechende Wert für das Benchmarkuniversum 518 t/​Mio. USD EVIC betrug.1) Für die Ermittlung der Treibhausgas-Emissionsintensität wurden MSCI ESG-Daten herangezogen. Diese Daten stehen auf Emittentenbasis sowohl dem Fondsmanagement als auch der Grenzprüfung zur Verfügung und können somit täglich aktuell auf Basis des einzelnen Emittenten oder aggregierter Portfolioebene betrachtet werden. Die Grenzwerte sind sowohl dem Fondsmanagement als auch der Grenzprüfung bekannt.

Zur Einhaltung der Anlagegrenze von 51 Prozent wurde auch in Unternehmensanleihen angelegt, denen die Sustainability-Linked Bonds Principles oder die Green-Bonds Principles der International Capital Market Association (ICMA) zugrunde liegen. Sustainability-Linked Bonds sind Anleihen mit vordefinierter Nachhaltigkeits-/​ESG-Zielen, die mit finanziellen und/​oder strukturellen Merkmalen hinsichtlich des Erreichens oder Nicht-Erreichens verbunden sind. Dadurch verpflichten sich die Emittenten explizit (auch in der Anleihedokumentation) zu zukünftigen Verbesserungen der Nachhaltigkeitskriterien innerhalb eines vordefinierten Zeitrahmens. Green Bonds sind Anleihen, deren Emissionserlöse ausschließlich zur anteiligen oder vollständigen (Re-)Finanzierung geeigneter grüner Projekte verwendet werden und die an den vier Kernkomponenten Verwendung der Emissionserlöse, Prozess der Projektbewertung und -auswahl, Management der Erlöse und Berichterstattung ausgerichtet sind.

1) Die im Text ausgewiesenen Werte sind stichtagsbezogen.

Die technischen Bewertungskriterien für ökologisch nachhaltige Aktivitäten der Taxonomieverordnung (Verordnung (EU) 2020/​852 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2019/​2088) sind in Bezug auf die ersten beiden Umweltziele namentlich Mitigation des Klimawandels sowie Anpassung an den Klimawandel durch die VERORDNUNG (EU) 2021/​2139 DER KOMMISSION vom 4. Juni 2021 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/​852 des Europäischen Parlaments finalisiert, jedoch für die vier weiteren Umweltziele der Taxonomieverordnung noch nicht entwickelt worden. Diese detaillierten Kriterien werden zukünftig die Verfügbarkeit von vielen spezifischen Daten für jedes Investment voraussetzen. Zum jetzigen Zeitpunkt liegen der Gesellschaft keine vollständigen, überprüfbaren sowie aktuellen Daten vor, um die Investments hinsichtlich der technischen Bewertungskriterien gemäß Taxonomieverordnung zu prüfen. Somit kann zum jetzigen Zeitpunkt nur eine Quote von 0% für derartige Investments angegeben werden.

Weiterhin sind die regulatorischen technischen Standards („RTS“) der Offenlegungsverordnung, welche die Berechnungsmethode des Anteils ökologisch nachhaltiger Investitionen sowie die Vorlagen für diese Veröffentlichungen definieren, noch nicht in Kraft getreten. Zum jetzigen Zeitpunkt kann die Gesellschaft daher keine standardisierten und vergleichbaren Veröffentlichungen zu den Anteilen ökologisch nachhaltiger Investitionen im Sinne der Taxonomieverordnung vornehmen.

Wenngleich im Fonds Investitionen in Wirtschaftstätigkeiten stattfinden, die zu einem Umweltziel beitragen und möglicherweise mit den technischen Bewertungskriterien in Einklang stehen, ist die Gesellschaft derzeit nicht in der Lage zu beschreiben

(a) zu welchem Anteil die Investitionen des Fonds in Wirtschaftstätigkeiten allokiert sind, die als ökologisch nachhaltig qualifizieren und die im Einklang mit der Taxonomieverordnung stehen;

(b) zu welchem prozentualen Anteil des Gesamtportfolios der Fonds Investitionen in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeit vornimmt, die im Einklang mit der Taxonomieverordnung stehen; oder

(c) zu welchem prozentualen Anteil des Gesamtportfolios der Fonds Investitionen in Anlagen tätigt, die Übergangstätigkeiten oder ermöglichende Tätigkeiten (wie in der Taxonomieverordnung beschrieben) darstellen.

Die Gesellschaft wird diese Situation aktiv beobachten und wird, sobald ausreichend verlässliche, aktuelle und verifizierbare Daten zu den Investitionen des Fonds verfügbar werden, die oben genannten Beschreibungen zu Verfügung stellen. In diesem Fall wird dieser Verkaufsprospekt bzw. die relevanten ergänzenden Dokumente aktualisiert werden.

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Nach der Anerkennung der nicht von der ukrainischen Regierung kontrollierten Gebiete in den Regionen Donezk und Luhansk durch Russland am 21.02.2022 folgte am 24.02.2022 die Invasion russischer Truppen in die Ukraine. Als Reaktion auf den Angriff verhängte die EU eine Reihe neuer Sanktionen, welche die bestehenden Maßnahmen, die seit 2014 aufgrund der Annexion der Krim und der Nichtumsetzung der Minsker Vereinbarungen gegen Russland verhängt worden sind, ergänzen. Ebenso wurden die bereits bestehenden Sanktionen gegen Weißrussland, aufgrund der Beteiligung von Weißrussland an der militärischen Invasion der Ukraine durch Russland durch eine Reihe von Maßnahmen verschärft bzw. neue Sanktionen verhängt. Weiterhin wurden Sanktionen zur Beschränkung der Wirtschaftsbeziehungen zu den nicht von der ukrainischen Regierung kontrollierten Gebieten der Regionen Donezk und Luhansk erlassen.

Mit Beginn der russischen Invasion hat der BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz keine Anlagen mit Bezug zu Russland, Weißrussland oder der Ukraine gehalten, so dass für den Fonds keine Betroffenheit im Zusammenhang mit den seit dem 24.02.2022 erlassenen Sanktionsmaßnahmen besteht.

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Der BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz hat im Berichtszeitraum 23.08.2021 bis 28.02.2022 keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gem. Artikel 3 der Verordnung (EU) 2015/​2365 getätigt. Aufgrund dessen entfallen die Angaben zu den Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Gesamtrendite-Swaps, die im Anhang Abschnitt A der Verordnung (EU) 2015/​2365 (SFT-VO) vorgegeben sind.

 

München, im Juni 2022

BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH

Alexander Mertz, Sprecher

Marjan Galun

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, München

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 23. August 2021 bis zum 28. Februar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 23. August 2021 bis zum 28. Februar 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist. Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

München, den 20. Juni 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Simon Boßhammer ppa. Dirk Wiebe
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

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