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Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

HaRa-Invest UI

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. März 2021 bis 28. Februar 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds verfolgt eine Discountzertifikatestrategie. Das Auszahlungsprofil der Discountzertifikate wird nicht durch den Kauf von Zertifikaten, sondern durch den Erwerb der hierzu erforderlichen Derivate und Basiswerte nachgebildet. Das Basisinvestment soll aus Renten bestehen. Der Anlageschwerpunkt soll auf den Regionen Deutschland und Europa liegen, wobei ergänzend Investitionen weltweit möglich sind.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

28.02.2022 28.02.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 101.461.235,00 102,05 110.509.120,00 95,58
Optionen -4.696.150,00 -4,72 -2.811.700,00 -2,43
Bankguthaben 1.899.275,99 1,91 7.358.766,39 6,36
Zins- und Dividendenansprüche 849.048,58 0,85 806.271,75 0,70
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -89.266,62 -0,09 -243.794,65 -0,21
Fondsvermögen 99.424.142,95 100,00 115.618.663,49 100,00

Das Basisinvestment des Fonds wird weiterhin von einem diversifizierten, liquiden Rentenportfolio mit einer kurzen Restlaufzeit gebildet. Insbesondere in der zweiten Hälfte des Berichtszeitraums nutzte der Fondsberater schwache Aktienmarktphasen mit ansteigender Volatilität um Put Optionen zu verkaufen.

Zum Ende des Berichtszeitraums fielen die Aktienmärkte unter dem Einfluss des Ukraine-Konfliktes deutlich, was eine merklich ansteigende Volatilität an den Aktienmärkten zur Folge hatte. Wie sich die Situation in der Krisenregion und in ganz Europa weiter entwickelt ist aktuell nicht absehbar. Daher wird das Risiko im Portfolio zunächst etwas geringer gehalten, wobei gleichzeitig fortwährend abgewogen wird, ob sich auch Opportunitäten ergeben.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus verkauften Optionen.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. März 2021 bis 28. Februar 2022)1.

Anteilklasse A: +2,00 %
Anteilklasse B: +1,49 %

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 28.02.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 99.514.194,07 100,09
1. Anleihen 101.461.235,00 102,05
< 1 Jahr 18.173.010,00 18,28
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 76.500.215,00 76,94
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 6.788.010,00 6,83
2. Derivate -4.696.150,00 -4,72
3. Bankguthaben 1.899.275,99 1,91
4. Sonstige Vermögensgegenstände 849.833,08 0,85
II. Verbindlichkeiten -90.051,12 -0,09
III. Fondsvermögen 99.424.142,95 100,00

Vermögensaufstellung zum 28.02.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
28.02.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 101.461.235,00 102,05
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 97.955.390,00 98,52
Verzinsliche Wertpapiere EUR 97.955.390,00 98,52
0,5000 % Air Liquide Finance EO-Med.-Term Nts 2016(16/​22)
FR0013182821
EUR 3.000 0 0 % 100,023 3.000.690,00 3,02
2,8750 % Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. EO-Medium-Term Nts 2012(12/​24)
BE6243179650
EUR 3.500 1.500 0 % 106,436 3.725.260,00 3,75
2,5000 % AT & T Inc. EO-Notes 2013(13/​23)
XS0903433513
EUR 3.500 0 0 % 101,939 3.567.865,00 3,59
2,5000 % BASF SE MTN v.2014(14/​24)
XS1017833242
EUR 3.500 0 0 % 104,265 3.649.275,00 3,67
1,2500 % Bayer Capital Corp. B.V. EO-Medium-Term Nts 2014(23/​23)
XS1135309794
EUR 3.500 3.500 0 % 101,717 3.560.095,00 3,58
1,3000 % Berkshire Hathaway Inc. EO-Notes 2016(16/​24)
XS1380334141
EUR 3.500 500 0 % 101,833 3.564.155,00 3,58
0,7500 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2016(24)
XS1396261338
EUR 3.500 2.500 0 % 101,169 3.540.915,00 3,56
1,1170 % BP Capital Markets PLC EO-Med.-Term Nts 2016(23/​24)
XS1527126772
EUR 3.500 0 0 % 101,537 3.553.795,00 3,57
0,5000 % British Telecommunications PLC EO-Med.-Term Notes 2017(17/​22)
XS1637332856
EUR 3.500 0 0 % 100,053 3.501.855,00 3,52
0,6250 % Cadent Finance PLC EO-Med.-Term Nts 2016(16/​24) 5
XS1493320656
EUR 3.500 0 0 % 100,310 3.510.850,00 3,53
2,6250 % Coca-Cola Europacific Pa. PLC EO-Notes 2013(13/​23)
XS0989155089
EUR 3.500 3.500 0 % 103,594 3.625.790,00 3,65
1,2500 % Danone S.A. EO-Med.-Term Notes 2015(15/​24)
FR0013063609
EUR 3.000 500 0 % 102,150 3.064.500,00 3,08
2,8750 % Deutsche Post AG Medium Term Notes v.12(24)
XS0862952297
EUR 3.500 500 0 % 107,697 3.769.395,00 3,79
4,2500 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2010(22)
XS0525787874
EUR 3.500 0 0 % 101,674 3.558.590,00 3,58
2,7500 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2012(24)
XS0847580353
EUR 3.500 2.500 0 % 106,312 3.720.920,00 3,74
1,7500 % Diageo Finance PLC EO-Med.-Term Notes 2014(24/​24)
XS1112829947
EUR 3.500 3.500 0 % 103,376 3.618.160,00 3,64
4,6250 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2009(24)
FR0010800540
EUR 3.000 3.000 0 % 110,410 3.312.300,00 3,33
1,3000 % Honeywell International Inc. EO-Notes 2016(16/​23)
XS1366026679
EUR 3.500 0 0 % 101,306 3.545.710,00 3,57
0,7500 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Med.Term Notes 2017(17/​24)
FR0013257623
EUR 4.000 1.000 0 % 101,055 4.042.200,00 4,07
2,3750 % McDonald’s Corp. EO-Medium-Term Nts 2012(24)
XS0857662448
EUR 4.000 500 0 % 105,922 4.236.880,00 4,26
2,6250 % Nederlandse Gasunie, N.V. EO-Medium-Term Notes 2012(22)
XS0804217536
EUR 3.000 1.000 0 % 101,051 3.031.530,00 3,05
2,1250 % Pernod-Ricard S.A. EO-Bonds 2014(14/​24)
FR0012173862
EUR 4.000 4.000 0 % 104,203 4.168.120,00 4,19
1,0000 % SAP SE Med.Term Nts. v.2015(25/​25)
DE000A14KJF5
EUR 3.000 3.000 0 % 101,856 3.055.680,00 3,07
0,2500 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2020(24)
XS2182055181
EUR 3.500 0 0 % 100,211 3.507.385,00 3,53
2,6250 % Telenor ASA EO-Medium-Term Notes 2012(24)
XS0862442331
EUR 4.000 4.000 0 % 105,905 4.236.200,00 4,26
2,3750 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2013(23)
XS0881362502
EUR 1.500 1.500 0 % 102,309 1.534.635,00 1,54
0,5000 % Vodafone Group PLC EO-Med.-Term Notes 2016(24)
XS1499604905
EUR 3.000 1.500 0 % 100,677 3.020.310,00 3,04
3,0000 % VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG Med.Term Notes v.20(25)
XS2152062209
EUR 3.500 3.500 0 % 106,638 3.732.330,00 3,75
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 3.505.845,00 3,53
Verzinsliche Wertpapiere EUR 3.505.845,00 3,53
0,2500 % PepsiCo Inc. EO-Notes 2020(20/​24)
XS2168625460
EUR 3.500 1.500 0 % 100,167 3.505.845,00 3,53
Summe Wertpapiervermögen 2) EUR 101.461.235,00 102,05
Derivate EUR -4.696.150,00 -4,72
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate EUR -4.696.150,00 -4,72
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Optionsrechte EUR -4.696.150,00 -4,72
Optionsrechte auf Aktienindices EUR -4.696.150,00 -4,72
DAX(PERF.-INDEX) PUT 16.12.22 BP 13400,00 EUREX
185
Anzahl -500 EUR 820,800 -410.400,00 -0,41
DAX(PERF.-INDEX) PUT 17.06.22 BP 13600,00 EUREX
185
Anzahl -500 EUR 514,000 -257.000,00 -0,26
DAX(PERF.-INDEX) PUT 18.03.22 BP 13800,00 EUREX
185
Anzahl -500 EUR 222,500 -111.250,00 -0,11
ESTX 50 PR.EUR PUT 16.09.22 BP 3500,00 EUREX
185
Anzahl -2000 EUR 169,000 -338.000,00 -0,34
ESTX 50 PR.EUR PUT 16.09.22 BP 3600,00 EUREX
185
Anzahl -1000 EUR 195,900 -195.900,00 -0,20
ESTX 50 PR.EUR PUT 16.09.22 BP 3700,00 EUREX
185
Anzahl -2000 EUR 226,700 -453.400,00 -0,46
ESTX 50 PR.EUR PUT 16.09.22 BP 3800,00 EUREX
185
Anzahl -2000 EUR 262,200 -524.400,00 -0,53
ESTX 50 PR.EUR PUT 16.12.22 BP 3300,00 EUREX
185
Anzahl -2000 EUR 163,100 -326.200,00 -0,33
ESTX 50 PR.EUR PUT 16.12.22 BP 3600,00 EUREX
185
Anzahl -2000 EUR 242,600 -485.200,00 -0,49
ESTX 50 PR.EUR PUT 16.12.22 BP 3800,00 EUREX
185
Anzahl -2000 EUR 313,900 -627.800,00 -0,63
ESTX 50 PR.EUR PUT 17.06.22 BP 3600,00 EUREX
185
Anzahl -2000 EUR 140,100 -280.200,00 -0,28
ESTX 50 PR.EUR PUT 17.06.22 BP 3700,00 EUREX
185
Anzahl -1000 EUR 167,600 -167.600,00 -0,17
ESTX 50 PR.EUR PUT 17.06.22 BP 3800,00 EUREX
185
Anzahl -2000 EUR 200,700 -401.400,00 -0,40
ESTX 50 PR.EUR PUT 18.03.22 BP 3600,00 EUREX
185
Anzahl -2000 EUR 36,700 -73.400,00 -0,07
ESTX 50 PR.EUR PUT 18.03.22 BP 3650,00 EUREX
185
Anzahl -1000 EUR 44,000 -44.000,00 -0,04
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 1.899.275,99 1,91
Bankguthaben EUR 1.899.275,99 1,91
EUR – Guthaben bei:
UBS Europe SE EUR 1.899.275,99 % 100,000 1.899.275,99 1,91
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 849.833,08 0,85
Zinsansprüche EUR 849.516,64 849.516,64 0,85
Quellensteueransprüche EUR 316,44 316,44 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -90.051,12 -0,09
Zinsverbindlichkeiten EUR -784,50 -784,50 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -36.739,99 -36.739,99 -0,04
Verwahrstellenvergütung EUR -33.605,11 -33.605,11 -0,03
Anlageberatungsvergütung EUR -6.171,52 -6.171,52 -0,01
Prüfungskosten EUR -12.000,00 -12.000,00 -0,01
Veröffentlichungskosten EUR -750,00 -750,00 0,00
Fondsvermögen EUR 99.424.142,95 100,00 1)
HaRa-Invest UI Anteilklasse A
Anteilwert EUR 102,97
Ausgabepreis EUR 102,97
Rücknahmepreis EUR 102,97
Anzahl Anteile STK 918.510
HaRa-Invest UI Anteilklasse B
Anteilwert EUR 87,89
Ausgabepreis EUR 92,28
Rücknahmepreis EUR 87,89
Anzahl Anteile STK 55.116

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

185 Eurex Deutschland

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
1,1250 % BMW US Capital LLC EO-Medium-Term Notes 2015(21) DE000A1Z6M12 EUR 0 3.000
0,7500 % Coca-Cola Co., The EO-Notes 2015(15/​23) XS1197832915 EUR 0 3.000
0,2500 % SAP SE Inh.-Schuldv.v.2018(2022/​2022) DE000A2TSTD0 EUR 1.000 4.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
4,2500 % Kon. KPN N.V. EO-Medium-Term Notes 2012(22) XS0752092311 EUR 0 3.500
2,1250 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Notes 2013(21) XS0969795680 EUR 0 3.500
1,7500 % PepsiCo Inc. EO-Med.-Term Notes 2014(14/​21) XS1061697568 EUR 0 3.000
Nichtnotierte Wertpapiere *)
Verzinsliche Wertpapiere
0,2500 % Diageo Finance PLC EO-Med.-Term Notes 2018(21/​21) XS1896661870 EUR 0 3.000
0,1440 % General Motors Financial Co. EO-FLR Med.-Term Notes 17(21) XS1609252645 EUR 0 2.500
1,2500 % Heineken N.V. EO-Med.-T. Nts 2015(15/​21) XS1288852939 EUR 0 4.000
1,3750 % Hutchison Whampoa Fin.(14)Ltd. EO-Notes 2014(21) XS1132402709 EUR 0 3.500
0,2500 % LANXESS AG Medium-Term Nts 2016(16/​21) XS1501363425 EUR 0 3.000
2,1250 % Microsoft Corp. EO-Notes 2013(13/​21) XS1001749107 EUR 0 4.000
1,0000 % Mondelez International Inc. EO-Notes 2015(15/​22) XS1197269647 EUR 0 3.500
1,7500 % Sodexo S.A. EO-Notes 2014(14/​22) XS1080163709 EUR 0 3.500
0,0000 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2017(21) XS1720639779 EUR 0 2.500
0,3750 % Vodafone Group PLC EO-Med.-Term Notes 2017(21) XS1574681620 EUR 0 3.500
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR) EUR 2.505,66

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

Jahresbericht
HaRa-Invest UI Anteilklasse A

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.03.2021 bis 28.02.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 248.857,36 0,27
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 1.377.945,60 1,50
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 1.626.802,96 1,77
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -1,51 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -162.121,17 -0,17
– Verwaltungsvergütung EUR -162.121,17
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -69.106,96 -0,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -9.074,09 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR -6.910,72 -0,01
– Depotgebühren EUR -11.679,76
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 46.505,92
– Sonstige Kosten EUR -41.736,88
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -41.176,03
Summe der Aufwendungen EUR -247.214,45 -0,27
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 1.379.588,51 1,50
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 8.439.515,89 9,19
2. Realisierte Verluste EUR -1.267.480,30 -1,38
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 7.172.035,59 7,81
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 8.551.624,10 9,31
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -4.499.408,68 -4,90
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -2.414.517,18 -2,63
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -6.913.925,86 -7,53
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.637.698,24 1,78

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 109.924.797,29
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -2.949.400,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -15.006.190,80
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 12.323.830,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -27.330.020,80
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 972.828,57
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.637.698,24
davon nicht realisierte Gewinne EUR -4.499.408,68
davon nicht realisierte Verluste EUR -2.414.517,18
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 94.579.733,30

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 13.491.021,77 14,64
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 4.939.397,67 5,33
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 8.551.624,10 9,31
3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 11.102.895,77 12,04
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 7.172.035,59 7,81
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 3.930.860,18 4,23
III. Gesamtausschüttung EUR 2.388.126,00 2,60
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 2.388.126,00 2,60

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018/​2019 Stück 769.600 EUR 87.088.052,22 EUR 113,16
2019/​2020 Stück 1.032.660 EUR 111.754.383,20 EUR 108,22
2020/​2021 Stück 1.063.130 EUR 109.924.797,29 EUR 103,40
2021/​2022 Stück 918.510 EUR 94.579.733,30 EUR 102,97

Jahresbericht
HaRa-Invest UI Anteilklasse B

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.03.2021 bis 28.02.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 12.784,27 0,23
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 70.795,44 1,29
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 83.579,71 1,52
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -0,07 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -34.867,36 -0,63
– Verwaltungsvergütung EUR -7.711,66
– Beratungsvergütung EUR -27.155,70
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -3.345,32 -0,06
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -434,26 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR 1.115,38 0,02
– Depotgebühren EUR -545,61
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 3.617,45
– Sonstige Kosten EUR -1.956,47
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -1.933,11
Summe der Aufwendungen EUR -37.531,64 -0,68
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 46.048,07 0,84
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 432.811,98 7,85
2. Realisierte Verluste EUR -65.091,99 -1,18
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 367.719,99 6,67
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 413.768,06 7,51
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -307.137,76 -5,57
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -35.934,00 -0,65
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -343.071,76 -6,22
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 70.696,30 1,29

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 5.693.866,20
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -128.242,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -816.651,25
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -816.651,25
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 24.740,39
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 70.696,30
davon nicht realisierte Gewinne EUR -307.137,76
davon nicht realisierte Verluste EUR -35.934,00
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 4.844.409,65

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 349.704,98 6,35
1. Vortrag aus Vorjahr EUR -64.063,08 -1,16
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 413.768,06 7,51
3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 233.961,38 4,25
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 367.719,99 6,67
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -133.758,61 -2,42
III. Gesamtausschüttung EUR 115.743,60 2,10
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 115.743,60 2,10

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018/​2019 Stück 57.345 EUR 5.817.553,84 EUR 101,45
2019/​2020 Stück 58.429 EUR 5.614.135,38 EUR 96,08
2020/​2021 Stück 64.291 EUR 5.693.866,20 EUR 88,56
2021/​2022 Stück 55.116 EUR 4.844.409,65 EUR 87,89

Jahresbericht
HaRa-Invest UI

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.03.2021 bis 28.02.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 261.641,63
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 1.448.741,04
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 1.710.382,67
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -1,58
2. Verwaltungsvergütung EUR -196.988,53
– Verwaltungsvergütung EUR -169.832,83
– Beratungsvergütung EUR -27.155,70
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -72.452,28
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -9.508,35
5. Sonstige Aufwendungen EUR -5.795,35
– Depotgebühren EUR -12.225,37
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 50.123,37
– Sonstige Kosten EUR -43.693,35
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -43.109,14
Summe der Aufwendungen EUR -284.746,09
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 1.425.636,58
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 8.872.327,87
2. Realisierte Verluste EUR -1.332.572,29
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 7.539.755,58
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 8.965.392,17
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -4.806.546,44
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -2.450.451,18
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -7.256.997,62
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.708.394,55

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 115.618.663,49
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -3.077.642,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -15.822.842,05
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 12.323.830,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -28.146.672,05
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 997.568,96
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.708.394,55
davon nicht realisierte Gewinne EUR -4.806.546,44
davon nicht realisierte Verluste EUR -2.450.451,18
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 99.424.142,95

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit
(Angabe in %)
Verwaltungsvergütung bis zu 0,300% p.a., derzeit
(Angabe in % p.a.)
Ertragsverwendung Währung
HaRa-Invest UI Anteilklasse A keine 0,00 0,150 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
HaRa-Invest UI Anteilklasse B 100.000 5,00 0,150 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 36.015.756,42

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

UBS Europe SE ( Broker ) DE

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 102,05
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -4,72

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 16.12.2013 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.

Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,10 %
größter potenzieller Risikobetrag 1,85 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 0,60 %

 

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 1,08

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

Bloomberg Commodity Index (Bloomberg: BCOM INDEX) 30,00 %
STOXX Europe 600 Price Index (Bloomberg: SXXP INDEX) 70,00 %

Sonstige Angaben

HaRa-Invest UI Anteilklasse A

Anteilwert EUR 102,97
Ausgabepreis EUR 102,97
Rücknahmepreis EUR 102,97
Anzahl Anteile STK 918.510

HaRa-Invest UI Anteilklasse B

Anteilwert EUR 87,89
Ausgabepreis EUR 92,28
Rücknahmepreis EUR 87,89
Anzahl Anteile STK 55.116

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

HaRa-Invest UI Anteilklasse A

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,22 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

HaRa-Invest UI Anteilklasse B

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,73 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

HaRa-Invest UI Anteilklasse A

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwände: EUR 0,00

HaRa-Invest UI Anteilklasse B

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwände: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 28.883,37

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 1. März 2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens HaRa-Invest UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. März 2021 bis zum 28. Februar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. März 2021 bis zum 28. Februar 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 8. Juni 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

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